中國粉體網(wǎng)訊 近日,，日本政府在自民黨會議上公布尖端電子零部件作為“新指定物資候補”。計劃將先進電子元件以及鈾追加列入“特定重要物資”清單中,，考慮追加的先進電子元件為MLCC（多層陶瓷電容器）,。
來源：村田制造所
此外，據(jù)10月16日消息稱,，京瓷計劃提高其泰國工廠的智能手機和電動汽車電容器（MLCC）產(chǎn)量,，產(chǎn)能預計提高1成,，將在2023財年起的3年內(nèi)投資高達1000億日元。村田制作所也在泰國北部建成了MLCC新工廠,，將于11月開始供貨,。
MLCC產(chǎn)業(yè)，日系產(chǎn)商占據(jù)絕對優(yōu)勢
縱觀MLCC產(chǎn)業(yè)鏈,，其上游為原材料制造環(huán)節(jié),，包含兩類主要原材料，一類是陶瓷粉,，陶瓷粉料主要原料是鈦酸鋇,、氧化鈦、鈦酸鎂等,；另一類是構(gòu)成內(nèi)電極與外電極的鎳,、銅等金屬粉體材料；中游為MLCC制造環(huán)節(jié),，主要集中在日本,、韓國、中國臺灣和中國大陸地區(qū),。
來源：野村東方國際
上游材料主要被日本及美國公司所占領
上游主要是核心材料的生產(chǎn),，包括陶瓷粉體材料、內(nèi)部電極材料（主要是鎳內(nèi)漿）以及外部電極材料（主要是銅漿）三部分,。其中,，全球海外陶瓷粉體前7大廠商有5家來自日本，前3大廠商日本堺化學,、美國Ferro及日本化學,；國瓷材料是國內(nèi)首家、全球第二家成功運用水熱工藝批量生產(chǎn)納米鈦酸鋇粉體的廠家,，也是中國大陸規(guī)模最大的批量生產(chǎn)并外銷瓷粉的廠家,，市占率為10%。
中游器件制造,，日本具有絕對優(yōu)勢
在中游器件制造方面,，MLCC制造最大的技術(shù)壁壘有三點：（1）以陶瓷粉料為核心的材料技術(shù)決定MLCC的層數(shù)／容值；（2）疊層印刷技術(shù)決定MLCC的層數(shù)／容值及良率,；（3）共燒技術(shù)決定MLCC的品質(zhì),。在這方面，國內(nèi)廠商的制造工藝與日系龍頭相差甚遠,。雖然說核心制造設備的技術(shù)壁壘遠不及半導體產(chǎn)業(yè)那么高,，但材料技術(shù),、精細加工技術(shù)短期內(nèi)都難以突破,，目前高端MLCC產(chǎn)品對日本進口還存在較強的依賴。
據(jù)相關(guān)資料顯示，全球MLCC生產(chǎn)企業(yè)不到20家,，其中村田和三星機電占據(jù)全球一半以上的市場份額,，在產(chǎn)能和技術(shù)上的優(yōu)勢十分突出，具有絕對的市場主導能力,。
數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會《2022年版中國MLCC市場競爭研究報告》
下游應用廣泛,，尤其新能源汽車產(chǎn)業(yè)
從應用領域來看，移動終端是MLCC最大的應用市場,，在全球市場規(guī)�,？傤~中的比例達到33％。從產(chǎn)業(yè)布局來看,，各大日系廠商因全球經(jīng)濟環(huán)境的影響,，各大廠的業(yè)績都呈現(xiàn)下滑趨勢，但仍然在不斷的擴產(chǎn),。
■ 太陽誘電馬來西亞沙撈越州（SARAWAK）工廠竣工,，2025年投產(chǎn)；
■ 村田制作所泰國MLCC新廠竣工,，將于11月份開始生產(chǎn),，2028年全面投產(chǎn)；
■ 村田制作所菲律賓的子公司建MLCC新廠,，將于2025年9月底竣工,；
■ 三大廠共同設立的合資公司MF材料株式會社，2026年秋季竣工,，2027年投產(chǎn),，以提高MLCC用鈦酸鋇產(chǎn)能；
■ 太陽誘電常州MCC新廠一期竣工,。
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大廠們一邊利潤下滑,，一邊又瘋狂擴產(chǎn)，其原因在于車規(guī)MLCC需求量逐漸起量,。如今,，新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為MLCC行業(yè)的產(chǎn)業(yè)倍增器。據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析,，傳統(tǒng)汽車動力總成系統(tǒng)所使用的MLCC數(shù)量為450-2500只,，而新能源汽車主打智能化、網(wǎng)聯(lián)化特色,，包括安全系統(tǒng),、舒適系統(tǒng)、娛樂系統(tǒng)等在內(nèi),，對于MLCC的需求數(shù)量全面提升,。中國電子元件協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,，純電動車的MLCC單車用量約為18000只。預計到2025年,，全球汽車用MLCC需求量將達到4730億只,，車規(guī)MLCC市場也將成為行業(yè)重點關(guān)注的板塊。
2017年以來,，國外MLCC大廠紛紛陸續(xù)退出中低端市場,，轉(zhuǎn)向高端MLCC市場。目前,，全球主攻安全車規(guī)級MLCC的企業(yè)主要有村田,、TDK、三星電機少數(shù)企業(yè),。其中,，TDK是全球較早布局車規(guī)級MLCC的企業(yè)之一，其產(chǎn)品主打特殊規(guī)格,，如在高耐壓方面,，TDK處于行業(yè)領先水平，產(chǎn)品價值量高,，在安全系統(tǒng)領域已形成獨特地位,；三星電機宣布推出兩款全新多層陶瓷電容器（MLCC），具有全球最大的容量,，可用于電動汽車,。同時，該公司計劃擴大其高端電子產(chǎn)品陣容,，以加速其對汽車電子市場的滲透,。
來源：三星電機
這一動作也給國產(chǎn)替代提供了機會。
國產(chǎn)MLCC：未來機會大于挑戰(zhàn)
與國外MLCC龍頭大廠相比,，國內(nèi)MLCC產(chǎn)業(yè)鏈相對薄弱,，目前薄介質(zhì)、大容量MLCC關(guān)鍵材料需要依靠進口,，國際同行對大陸企業(yè)實行技術(shù)封鎖,。
但歷經(jīng)近半個世紀的發(fā)展積淀，本土MLCC行業(yè)通過持續(xù)引進吸收國外生產(chǎn)技術(shù),，逐步形成了規(guī)�,；厔荩匝心芰σ膊粩嗵嵘�,。按照中國海關(guān)總署數(shù)據(jù),，2022年，我國MLCC進口量2.13萬億只，主要集中在中高端,。隨著全球科技競爭日趨激烈,，目前本土MLCC廠商在不斷攻克技術(shù)難關(guān)，在吸引資本投入的基礎上,，也迎來了關(guān)鍵的國產(chǎn)替代機遇期。
中國MLCC的發(fā)展歷程
來源：方正證券
目前大陸的MLCC企業(yè)有風華高科,、三環(huán)集團,、宇陽科技、火炬電子,、鴻遠電子等,。其中風華高科是大陸MLCC龍頭，深耕產(chǎn)業(yè)三十年,，技術(shù)能力同臺系企業(yè)相差無幾,；三環(huán)集團具有中大尺寸、中高壓,、特殊品多品類MLCC的量產(chǎn)能力,；火炬電子是軍工MLCC龍頭；鴻遠電子則定位高端軍用MLCC領域,，在航空航天等領域積累了豐富的經(jīng)驗,。
上游原材料廠商聚焦國產(chǎn)化布局。國瓷材料成功突破200nm的高容網(wǎng)印漿料和輥印漿料,，并形成批量銷售,，未來將持續(xù)加大研發(fā)投入、加快產(chǎn)能擴充,，重點培育車載高容電子漿料產(chǎn)品,。盈科材料獲第二輪融資5000萬元，專注于電子陶瓷核心原材料國產(chǎn)化,。新川新材料完成近億元A+輪融資,，募集資金將用于加快國內(nèi)和國際業(yè)務拓展，加速MLCC行業(yè)國產(chǎn)化布局,，進一步提升新川的核心競爭力,，力爭成為國際領先的MLCC粉材研發(fā)和制造商。風華高科正加快建設國家重點實驗室,，BT01瓷粉性能達到國際先進水平,。龍頭廠商在工藝方面有長期的經(jīng)驗積累和持續(xù)的研發(fā)投入，MLCC陶瓷粉體的國產(chǎn)替代機會隨之釋放,，開辟新材料國產(chǎn)替代新篇章,。
國內(nèi)龍頭積極擴產(chǎn)。2020年3月5日，三環(huán)集團發(fā)布定增預案,，擬投資22.5億元用于5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴產(chǎn)技術(shù)改造,，項目達產(chǎn)后將新增200億只/月產(chǎn)能。風華高科亦于2020年3月16日發(fā)布擴產(chǎn)公告,，擬投資75億元建設祥和工業(yè)園高端電容基地項目,，項目達產(chǎn)后將新增450億只/月MLCC產(chǎn)能。國內(nèi)企業(yè)的大幅擴產(chǎn),，有望加快MLCC國產(chǎn)化替代進程,，也將進一步推動國內(nèi)MLCC上游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
來源：方正證券
國內(nèi)廠商高端MLCC產(chǎn)品持續(xù)突破,。三環(huán)集團具有中大尺寸,、中高壓、特殊品多品類MLCC的量產(chǎn)能力,。10月20日,，三環(huán)推出了MLCC四大產(chǎn)品系列：高強度N系列、高強度C系列,、高容高壓系列,、高頻系列；微容科技在超微型008004系列已實現(xiàn)批量供貨,，容值可達到22nF,，與國際前沿的差異只有一步之遙，主流產(chǎn)品性能已可對標日系巨頭,。風華高科成功自主開發(fā)了高容高壓材料體系,，攻克了均一薄介、異質(zhì)共燒,、層壓變形等核心材料應用工藝技術(shù),，綜合性能達到國際頭部企業(yè)同等水平。宇陽超微型MLCC填補了國內(nèi)空白,，達到國內(nèi)領先水平,。龍頭廠商在工藝方面有長期的經(jīng)驗積累和持續(xù)的研發(fā)投入，相比后進者在工藝方面更有優(yōu)勢,。
此外,，中美貿(mào)易摩擦背景下，國內(nèi)終端廠商開始將供應鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,，以風華高科,、宇陽科技為代表的國內(nèi)廠商亦將受益于國產(chǎn)替代趨勢，不斷搶占國際競爭對手市場份額,。
總結(jié)
不積硅步,，無以至千里。MLCC產(chǎn)業(yè)材料到工藝不斷的革新，不斷的突破才能實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的起飛,，日本企業(yè)是這么一步步發(fā)展起來的,，國產(chǎn)企業(yè)自然也需要經(jīng)過時間的洗禮。
中國是全球最大的MLCC市場,，這也是優(yōu)勢所在,。隨著5G和新能源汽車滲透加速疊加，MLCC的需求也會隨之增加,，這給予國產(chǎn)企業(yè)更多的試錯空間和更大的成長機會,。
參考來源：
覽富財經(jīng)網(wǎng)：受益汽車智能化發(fā)展，千億市場爆發(fā),，車規(guī)級MLCC產(chǎn)業(yè)迎來新增量
蓋世汽車社區(qū)：MLCC最高漲幅達40%: 汽車東風已來，國產(chǎn)替代刻不容緩
半導體行業(yè)觀察：MLCC需求暴增,，日廠瘋狂擴產(chǎn)
電介質(zhì)MLCC：新材料國產(chǎn)替代之-MLCC陶瓷粉料
慧博資訊：MLCC行業(yè)深度: 驅(qū)動因素,、國內(nèi)市場發(fā)展前瞻、產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)企業(yè)
方正證券：被動元器件研究框——MLCC深度報告
中國粉體網(wǎng),、企業(yè)官網(wǎng)
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/空青）
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