中國粉體網(wǎng)訊  光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，多晶硅可謂是最賺錢的環(huán)節(jié),。

1什么是多晶硅

多晶硅,，業(yè)內又稱硅料，是單質硅的一種形態(tài),，由具有一定尺寸的硅晶粒組成的多晶體,。多晶硅處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，經(jīng)過融化鑄錠或者拉晶切片后,，可分別做成多晶硅片和單晶硅片,，進而用于制造光伏電池。

根據(jù)純度,，多晶硅可分為太陽能級（光伏級）多晶硅與電子級（半導體級）多晶硅,。

根據(jù)下游生產(chǎn)硅片的不同，可將高純多晶硅分為單晶硅片用料和多晶硅片用料,。

2多晶硅高光時期

2022 年,，受益于產(chǎn)業(yè)政策引導和市場需求驅動的雙重作用，我國光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展,，受光伏快速發(fā)展影響,，我國多晶硅迎來高光時期。根據(jù)中國硅業(yè)分會數(shù)據(jù),，2022 年國內多晶硅產(chǎn)量 81.1 萬噸,。

據(jù)國家能源局統(tǒng)計,，我國 2022 年底新增光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機容量約 8,741 萬千瓦，累計裝機 3.93億千瓦,，同比增長 28.43%,。光伏裝機需求持續(xù)旺盛，帶動多晶硅行業(yè)量價齊升,。

此外,，在光伏產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)驅動下，國內多晶硅廠商技術的突飛猛進,、生產(chǎn)成本的大幅下降,，我國多晶硅行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢，產(chǎn)量持續(xù)創(chuàng)新高,。

3硅料巨頭盆滿缽滿

2022年,，可以說是硅料企業(yè)“大豐收”的一年，多晶硅產(chǎn)品供不應求,，量價齊升，四大硅料企業(yè)吸金能力超強,。

根據(jù)公開資料,，幾家硅料龍頭企業(yè)凈利潤均實現(xiàn)了大幅攀升。

3月15日大全能源發(fā)布了2022年年度報告,。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入309.4億元,，同比增長185.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤191.21億元,，同比增長234.06%,。

3月1日，新特能源發(fā)布業(yè)績公告,，公司實現(xiàn)營業(yè)收入375.41億,；同比增長66.68%；公司歸母凈利潤133.95億元,，同比增長170.33%,。

2月19日，協(xié)鑫科技發(fā)布業(yè)績預告稱,，公司預計2022年度實現(xiàn)歸母凈利潤不低于155億元人民幣,，同比增長不低于204%。

1月19日,，通威股份發(fā)布業(yè)績預告稱,，公司預計2022年實現(xiàn)歸母凈利潤252-272億元，同比增長207%-231%,。

4各路資本瞄準多晶硅賽道,，紛紛入局

自2022年以來,，除了上述的傳統(tǒng)老玩家之外，眾多資本玩家擠進多晶硅市場,，包含一些下游的光伏企業(yè)以及跨界而來的企業(yè),。

由于多晶硅生產(chǎn)的化工屬性，對安評,、環(huán)評,、能評的要求極高；其生產(chǎn)工藝復雜,，擁有較強的技術壁壘,，需要精良的生產(chǎn)設備和優(yōu)秀的人才團隊；同時,，投資規(guī)模龐大,，應具備較強的資金實力，單萬噸棒狀硅產(chǎn)能投資在 8-10億元左右,；此外,，產(chǎn)能建設周期長，大約需要 12-18 個月,，投產(chǎn)后產(chǎn)能爬坡又需要約 3-6 個月,。多晶硅作為制造光伏電池主要原材料，目前幾乎沒有成熟替代品,，因此,，在光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中，多晶硅擴產(chǎn)難度最大,，更容易成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸,。

多晶硅企業(yè)要在產(chǎn)業(yè)結構升級中求得生存，首先最根本的是提高產(chǎn)業(yè)技術和裝備水平,，重點加強企業(yè)的系統(tǒng)集成,、能耗綜合利用、低電耗還原,、副產(chǎn)物綜合利用,、硅烷法、流化床法等裝置及工藝技術的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,，促進相關設備和配套材料的國產(chǎn)化,，增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，以提高產(chǎn)品質量,、降低成本為核心,，加快技術升級；其次，推進產(chǎn)業(yè)的合理布局,，鼓勵企業(yè)向能源成本低廉地區(qū)轉移,，實現(xiàn)資源有效配置，向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸,，降低經(jīng)營風險,。

5強者恒強 硅料巨頭優(yōu)勢明顯

產(chǎn)業(yè)狂飆之時，多晶硅的淘汰賽其實已經(jīng)開始,。

目前,，多晶硅行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)集中度不斷提升，行業(yè)逐步走向壟斷競爭的趨勢,。多晶硅產(chǎn)品第一梯隊企業(yè)有通威股份,、新疆大全、新特能源和協(xié)鑫新疆四家企業(yè),，從產(chǎn)能占比看通威股份大約占總產(chǎn)能的29%,，新疆大全占比約為18%，協(xié)鑫科技占比約為16%,，新特能源占比約13%,。第二梯隊企業(yè)有東方希望、江蘇中能和亞洲硅業(yè),，以上三家企業(yè)產(chǎn)能占比約為20%,，前七家企業(yè)產(chǎn)能占比達到95%以上，行業(yè)集中度較高,，同時受到行業(yè)高純度要求、高設備投資及較長的擴產(chǎn)周期影響,，行業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定,。

多晶硅龍頭企業(yè)已經(jīng)壟斷了大部分的產(chǎn)能。從生產(chǎn)規(guī)模到工藝的先進性,，再到成品率等,，巨頭企業(yè)均具備一定的壟斷地位，有一定技術壁壘和工藝壁壘,，這種優(yōu)勢比較明顯,。硅料行業(yè)很可能會面臨著強者恒強的局面，產(chǎn)業(yè)集群效應也比較明顯,，頭部企業(yè)的優(yōu)勢地位會更加突出,。

6多晶硅價格下降趨勢或將持續(xù)

截止3月22日，國內硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家,，其中一家企業(yè)仍處于分線檢修狀態(tài),。

供應方面，根據(jù)硅料企業(yè)檢修減量及個別擴產(chǎn)企業(yè)釋放增量綜合考慮，預計3月份國內多晶硅產(chǎn)量環(huán)比基本持平,，約10萬噸左右,，且截至月底行業(yè)內硅料庫存已降至1-2周（包括已簽單暫未發(fā)貨的在庫量），其中絕大部分二線企業(yè)均處于無庫存狀態(tài),，4月份將有少量檢修復產(chǎn)增量和極少擴建產(chǎn)能釋放量,，硅料供應將環(huán)比小幅增加4%左右。

需求方面,，一線硅片企業(yè)均有石英砂和坩堝備貨,，短期內坩堝供應量暫不會限制硅片產(chǎn)出量，只是坩堝品質問題可能會影響單位時間內硅片的合格品率,，考慮到下游安全庫存增加的情況,，故近期硅料需求依舊維持相對平穩(wěn)向好的預判。

因此由于供需增量基本持平,，短期內影響硅料價格走勢的關鍵因素則主要集中在下游的備貨節(jié)奏和硅料常態(tài)庫存的調整幅度,，綜合考慮，短期內硅料價格維持緩跌走勢的可能性較高,。

由于當前全球市場對多晶硅需求旺盛,，暫時還沒有產(chǎn)能過剩風險出現(xiàn)。

2023,，硅料價格回歸理性,，將拉動全球更大規(guī)模的需求，同時產(chǎn)業(yè)鏈條或將進行利潤的重新分配,。

參考來源：

【1】新疆大全新能源股份有限公司2022 年年度報告

【2】華夏時報《硅料龍頭大全能源爆賺191億元,，企業(yè)投產(chǎn)熱情高漲，多晶硅價格下探,，產(chǎn)能過剩苗頭浮現(xiàn),？》

【3】國際能源網(wǎng)《41個項目，總產(chǎn)能552.45萬噸,！多晶硅擴產(chǎn)大潮將至,，誰是最終受益者？》

【4】巔峰能源《硅料‘狂飆’再降2.66%供應過剩會崩塌嗎,？》

【5】《多晶硅行業(yè)2022年回顧與2023年展望》

【6】智研咨詢《多晶硅行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：龍頭企業(yè)加速擴產(chǎn),，多晶硅盈利能力增強》

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）

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