中國(guó)粉體網(wǎng)訊 光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，多晶硅可謂是最賺錢的環(huán)節(jié),。
1什么是多晶硅
多晶硅,，業(yè)內(nèi)又稱硅料,，是單質(zhì)硅的一種形態(tài)，由具有一定尺寸的硅晶粒組成的多晶體,。多晶硅處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié),，經(jīng)過融化鑄錠或者拉晶切片后，可分別做成多晶硅片和單晶硅片,，進(jìn)而用于制造光伏電池,。
根據(jù)純度，多晶硅可分為太陽能級(jí)（光伏級(jí)）多晶硅與電子級(jí)（半導(dǎo)體級(jí)）多晶硅,。
根據(jù)下游生產(chǎn)硅片的不同,，可將高純多晶硅分為單晶硅片用料和多晶硅片用料。
2多晶硅高光時(shí)期
2022 年,，受益于產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)和市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)的雙重作用,，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展,，受光伏快速發(fā)展影響,，我國(guó)多晶硅迎來高光時(shí)期。根據(jù)中國(guó)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù),，2022 年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量 81.1 萬噸,。
據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，我國(guó) 2022 年底新增光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量約 8,741 萬千瓦,，累計(jì)裝機(jī) 3.93億千瓦,，同比增長(zhǎng) 28.43%。光伏裝機(jī)需求持續(xù)旺盛,，帶動(dòng)多晶硅行業(yè)量?jī)r(jià)齊升,。
此外，在光伏產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)驅(qū)動(dòng)下,，國(guó)內(nèi)多晶硅廠商技術(shù)的突飛猛進(jìn),、生產(chǎn)成本的大幅下降，我國(guó)多晶硅行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì),，產(chǎn)量持續(xù)創(chuàng)新高,。
3硅料巨頭盆滿缽滿
2022年，可以說是硅料企業(yè)“大豐收”的一年,，多晶硅產(chǎn)品供不應(yīng)求,，量?jī)r(jià)齊升，四大硅料企業(yè)吸金能力超強(qiáng),。
根據(jù)公開資料,，幾家硅料龍頭企業(yè)凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了大幅攀升。
3月15日大全能源發(fā)布了2022年年度報(bào)告,。2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入309.4億元,，同比增長(zhǎng)185.64%,；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)191.21億元，同比增長(zhǎng)234.06%,。
3月1日,，新特能源發(fā)布業(yè)績(jī)公告，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入375.41億,；同比增長(zhǎng)66.68%,；公司歸母凈利潤(rùn)133.95億元，同比增長(zhǎng)170.33%,。
2月19日,，協(xié)鑫科技發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)不低于155億元人民幣,，同比增長(zhǎng)不低于204%,。
1月19日，通威股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱,，公司預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)252-272億元,，同比增長(zhǎng)207%-231%。
4各路資本瞄準(zhǔn)多晶硅賽道,，紛紛入局
自2022年以來,，除了上述的傳統(tǒng)老玩家之外，眾多資本玩家擠進(jìn)多晶硅市場(chǎng),，包含一些下游的光伏企業(yè)以及跨界而來的企業(yè),。
由于多晶硅生產(chǎn)的化工屬性，對(duì)安評(píng),、環(huán)評(píng),、能評(píng)的要求極高；其生產(chǎn)工藝復(fù)雜,，擁有較強(qiáng)的技術(shù)壁壘,，需要精良的生產(chǎn)設(shè)備和優(yōu)秀的人才團(tuán)隊(duì)；同時(shí),，投資規(guī)模龐大,，應(yīng)具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，單萬噸棒狀硅產(chǎn)能投資在 8-10億元左右,；此外,，產(chǎn)能建設(shè)周期長(zhǎng)，大約需要 12-18 個(gè)月,，投產(chǎn)后產(chǎn)能爬坡又需要約 3-6 個(gè)月,。多晶硅作為制造光伏電池主要原材料，目前幾乎沒有成熟替代品,，因此,，在光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中,，多晶硅擴(kuò)產(chǎn)難度最大，更容易成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸,。
多晶硅企業(yè)要在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中求得生存,，首先最根本的是提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)和裝備水平，重點(diǎn)加強(qiáng)企業(yè)的系統(tǒng)集成,、能耗綜合利用,、低電耗還原、副產(chǎn)物綜合利用,、硅烷法,、流化床法等裝置及工藝技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)相關(guān)設(shè)備和配套材料的國(guó)產(chǎn)化,，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力,，以提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本為核心,，加快技術(shù)升級(jí),；其次，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)的合理布局,，鼓勵(lì)企業(yè)向能源成本低廉地區(qū)轉(zhuǎn)移,，實(shí)現(xiàn)資源有效配置,，向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸,，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
5強(qiáng)者恒強(qiáng) 硅料巨頭優(yōu)勢(shì)明顯
產(chǎn)業(yè)狂飆之時(shí),，多晶硅的淘汰賽其實(shí)已經(jīng)開始,。
目前，多晶硅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)集中度不斷提升,，行業(yè)逐步走向壟斷競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì),。多晶硅產(chǎn)品第一梯隊(duì)企業(yè)有通威股份、新疆大全,、新特能源和協(xié)鑫新疆四家企業(yè),，從產(chǎn)能占比看通威股份大約占總產(chǎn)能的29%，新疆大全占比約為18%,，協(xié)鑫科技占比約為16%,，新特能源占比約13%。第二梯隊(duì)企業(yè)有東方希望,、江蘇中能和亞洲硅業(yè),，以上三家企業(yè)產(chǎn)能占比約為20%，前七家企業(yè)產(chǎn)能占比達(dá)到95%以上,，行業(yè)集中度較高,，同時(shí)受到行業(yè)高純度要求,、高設(shè)備投資及較長(zhǎng)的擴(kuò)產(chǎn)周期影響，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定,。
多晶硅龍頭企業(yè)已經(jīng)壟斷了大部分的產(chǎn)能,。從生產(chǎn)規(guī)模到工藝的先進(jìn)性，再到成品率等,，巨頭企業(yè)均具備一定的壟斷地位,，有一定技術(shù)壁壘和工藝壁壘，這種優(yōu)勢(shì)比較明顯,。硅料行業(yè)很可能會(huì)面臨著強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面,，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)也比較明顯，頭部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位會(huì)更加突出,。
6多晶硅價(jià)格下降趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)
截止3月22日,，國(guó)內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家，其中一家企業(yè)仍處于分線檢修狀態(tài),。
供應(yīng)方面,，根據(jù)硅料企業(yè)檢修減量及個(gè)別擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)釋放增量綜合考慮，預(yù)計(jì)3月份國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量環(huán)比基本持平,，約10萬噸左右,，且截至月底行業(yè)內(nèi)硅料庫存已降至1-2周（包括已簽單暫未發(fā)貨的在庫量），其中絕大部分二線企業(yè)均處于無庫存狀態(tài),，4月份將有少量檢修復(fù)產(chǎn)增量和極少擴(kuò)建產(chǎn)能釋放量,，硅料供應(yīng)將環(huán)比小幅增加4%左右。
需求方面,，一線硅片企業(yè)均有石英砂和坩堝備貨,，短期內(nèi)坩堝供應(yīng)量暫不會(huì)限制硅片產(chǎn)出量，只是坩堝品質(zhì)問題可能會(huì)影響單位時(shí)間內(nèi)硅片的合格品率,，考慮到下游安全庫存增加的情況,，故近期硅料需求依舊維持相對(duì)平穩(wěn)向好的預(yù)判。
因此由于供需增量基本持平,，短期內(nèi)影響硅料價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵因素則主要集中在下游的備貨節(jié)奏和硅料常態(tài)庫存的調(diào)整幅度,，綜合考慮，短期內(nèi)硅料價(jià)格維持緩跌走勢(shì)的可能性較高,。
由于當(dāng)前全球市場(chǎng)對(duì)多晶硅需求旺盛,，暫時(shí)還沒有產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。
2023,，硅料價(jià)格回歸理性,，將拉動(dòng)全球更大規(guī)模的需求，同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈條或?qū)⑦M(jìn)行利潤(rùn)的重新分配。
參考來源：
【1】新疆大全新能源股份有限公司2022 年年度報(bào)告
【2】華夏時(shí)報(bào)《硅料龍頭大全能源爆賺191億元,，企業(yè)投產(chǎn)熱情高漲,，多晶硅價(jià)格下探，產(chǎn)能過剩苗頭浮現(xiàn),？》
【3】國(guó)際能源網(wǎng)《41個(gè)項(xiàng)目,，總產(chǎn)能552.45萬噸！多晶硅擴(kuò)產(chǎn)大潮將至,，誰是最終受益者,？》
【4】巔峰能源《硅料‘狂飆’再降2.66%供應(yīng)過剩會(huì)崩塌嗎？》
【5】《多晶硅行業(yè)2022年回顧與2023年展望》
【6】智研咨詢《多晶硅行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：龍頭企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn),，多晶硅盈利能力增強(qiáng)》
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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