中國粉體網(wǎng)訊： 1月18日,，A股三大股指震蕩上揚(yáng),。截至收盤,，滬指漲0.84%,，報(bào)收3596點(diǎn);深成指漲1.58%，報(bào)收15269點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲1.92%,，報(bào)收3149點(diǎn),。盤面上，多數(shù)板塊飄紅,。其中,，可降解塑料、半導(dǎo)體,、稀土等漲幅居前,。半導(dǎo)體概念股中，思瑞浦,、通富微電(002156),、中晶科技(003026)等封漲停板，韋爾股份(603501)一度漲停,，股價(jià)最高至314.6元,，再創(chuàng)歷史新高,，市值已逼近2700億。

半導(dǎo)體芯片板塊持續(xù)拉漲

據(jù)統(tǒng)計(jì),，自2020年四季度以來,，半導(dǎo)體芯片板塊就持續(xù)拉漲，多個(gè)龍頭公司股價(jià)持續(xù)創(chuàng)歷史新高,。其中,，韋爾股份去年四季度至今漲幅已超60%，北方華創(chuàng)(002371)漲超46%,，市值達(dá)1142億,，卓勝微(300782)漲超76%，市值超1200億,。

中航證券認(rèn)為,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈格局正在發(fā)生變化，中國半導(dǎo)體需求規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí),，生產(chǎn)規(guī)模及全球市占率也在不斷提升,。根據(jù)SIA數(shù)據(jù)，目前中國國內(nèi)市場(chǎng)占全球半導(dǎo)體銷量60%,。另據(jù)Credit Suisse的《中國半導(dǎo)體自主性調(diào)查報(bào)告;現(xiàn)在與未來展望》報(bào)告,，預(yù)計(jì)2019-2024中國半導(dǎo)體制造業(yè)的復(fù)合增長率將以每年17%的速度增長。全球產(chǎn)業(yè)鏈格局的變化也將促進(jìn)我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力,。

金信基金投資部董事總經(jīng)理,、基金經(jīng)理孔學(xué)兵預(yù)計(jì)，國產(chǎn)替代仍舊是2021年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線,，并且會(huì)加速在重點(diǎn)產(chǎn)品領(lǐng)域和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān),。另外，5G,、新能源汽車等新基建市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)一步提升滲透率,，帶動(dòng)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

孔學(xué)兵預(yù)計(jì),，國內(nèi)半導(dǎo)體2021年實(shí)現(xiàn)20%以上增速應(yīng)該是大概率事件,，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超過萬億元。根據(jù)他的跟蹤,，目前由于需求端的快速增長,，疊加產(chǎn)能供給緊張帶來的缺貨漲價(jià)情況已經(jīng)遍布到行業(yè)內(nèi)很多環(huán)節(jié)，包括代工,、封裝,、設(shè)計(jì)等等，量價(jià)齊升會(huì)成為普遍現(xiàn)象。

功率半導(dǎo)體被業(yè)內(nèi)看好

據(jù)了解,，半導(dǎo)體行業(yè)細(xì)分賽道較多,。那么，哪一細(xì)分領(lǐng)域是未來可預(yù)見的國產(chǎn)替代進(jìn)度最快的呢?孔學(xué)兵認(rèn)為,，功率半導(dǎo)體會(huì)是未來3年最值得投資的賽道之一,。

據(jù)介紹，功率半導(dǎo)體與集成電路同屬于半導(dǎo)體行業(yè),，而功率半導(dǎo)體不依賴于先進(jìn)制程,，對(duì)先進(jìn)高端設(shè)備要求不高，但對(duì)特色工藝要求較高,，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈配套要求更高,。“中國功率半導(dǎo)體行業(yè)較全球先進(jìn)水平差距較小,，具備應(yīng)用場(chǎng)景豐富,、產(chǎn)業(yè)鏈配套完善、工程師紅利等全球比較優(yōu)勢(shì),。以新能源汽車的電動(dòng)化,、智能化為例,，新能源汽車對(duì)功率半導(dǎo)體的需求量相較于傳統(tǒng)燃油車平均增長5-10倍以上,。”

據(jù)英飛凌的測(cè)算,，功率半導(dǎo)體在傳統(tǒng)燃油車上的單車價(jià)值量僅為71美元,，但到了新能源汽車上，則一舉提升至平均350美元,。未來隨著汽車智能化程度的不斷提升,，尤其是半自動(dòng)駕駛、全自動(dòng)駕駛等逐步推進(jìn)與普及,，電控環(huán)節(jié)的單車使用量預(yù)計(jì)仍將成倍提升,。

國元證券測(cè)算顯示，2025年國內(nèi)新能源汽車,、充電樁,、光伏和風(fēng)電四個(gè)領(lǐng)域的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)純?cè)隽恳?guī)模預(yù)計(jì)達(dá)200億元。

孔學(xué)兵認(rèn)為,，功率半導(dǎo)體領(lǐng)域不但能享受到半導(dǎo)體行業(yè)4-5年周期景氣向上的增長紅利,，更有望迎來物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)產(chǎn)品的爆發(fā)式增量需求，市場(chǎng)規(guī)模未來有望快速突破千億美元,，國產(chǎn)替代空間巨大,。

(中國粉體網(wǎng)編輯整理/昧光)

注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知?jiǎng)h除!