中國粉體網(wǎng)訊 如今負(fù)極材料正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩,，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈,，今年上半年，負(fù)極價格及行業(yè)利潤更是經(jīng)歷劇烈下調(diào),。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,，截至9月15日，中端人造石墨均價3.4萬元/噸,，較1月份5萬元/噸下降32%,。據(jù)隆眾資訊測算,，1月份人造石墨負(fù)極材料成本約36194元/噸，利潤13806元/噸,，8月份則分別降至28415元/噸,、5584元/噸，降幅分別為21.49%,、59.55%,。
傳統(tǒng)的幾大龍頭，我們看除了貝特瑞盈利表現(xiàn)尚可,，其他幾家三季度只能說差強(qiáng)人意,。甚至也有上市公司，在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的時候公開表示,，負(fù)極產(chǎn)品已經(jīng)接近成本線,，甚至估計行業(yè)一些企業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)虧損。
我們知道正極企業(yè)虧損,，是因?yàn)殇嚨V價格波動,，負(fù)極材料針狀焦也好、天然石墨也好,，價格基本上比較平穩(wěn),。那么負(fù)極企業(yè)經(jīng)營為什么這么被動呢？我認(rèn)為是由這么幾點(diǎn)原因?qū)е碌模?/p>
首先,，最主要的原因是產(chǎn)能過剩,。
其實(shí)，經(jīng)過這么多年的發(fā)展,，負(fù)極的技術(shù)門檻已經(jīng)沒有那么高了,！我們說杉杉當(dāng)年做負(fù)極，是突破了一種“卡脖子”的技術(shù),。但現(xiàn)在各地隨隨便便都能拉起幾萬噸的產(chǎn)能,。“舊時王謝堂前燕,，飛入尋常百姓家,。”大概如此,。
2021年的時候做過調(diào)研,，根據(jù)我們不全面的統(tǒng)計，2019-2021新增包括石墨化在內(nèi)的負(fù)極產(chǎn)能全國項(xiàng)目就上了500多億,。當(dāng)然這些項(xiàng)目不可能全部落地,，但新增產(chǎn)能的夸張是可以想象的。
除了一些我們熟悉的,、專精負(fù)極的老玩家,，也有不少新面孔,。以人造石墨為例，這些產(chǎn)能大致上分為三段,，一個是最前期對石油焦,、煤焦進(jìn)行破碎、粉碎和整形處理,；二是造粒,、反應(yīng)釜、過篩,、除磁的中期處理,。后段比較重要,，一個是碳化,，也就是改性，這是各家的核心科技,。然后還有一個石墨化,。
這個“石墨化”呢！它需要用爐對半成品進(jìn)行悶燒,，一般要持續(xù)十幾天時間,，是一個耗能、耗人,、耗時間環(huán)節(jié),。所以負(fù)極企業(yè)過去常常把很大一部分訂單交給碳素企業(yè)代工。交萬兒八千的加工費(fèi),，省了不少事,。所以行業(yè)會有，負(fù)極企業(yè)石墨化跟不上負(fù)極產(chǎn)能的說法,。
突然,，在2021年，其實(shí)電動汽車行業(yè)迎來一個爆發(fā)前的加速階段,。負(fù)極供應(yīng)變得緊張起來,。隨之產(chǎn)生了一個問題，就是社會上“石墨化”產(chǎn)能供應(yīng)開始嚴(yán)重不足了,。
那時候,，國家也對這個高能耗行業(yè)去除了一些產(chǎn)能。所以原本可能每噸8000元-9000元的加工費(fèi),，就漲到了1.4萬元,、1.5萬元，最瘋狂的時候能甚至接近2萬,。
市場看有利可圖,，且地方企業(yè)布局石墨化,，投入的資金和技術(shù)壁壘不高。有實(shí)力的企業(yè),，干脆添點(diǎn)設(shè)備,，也干負(fù)極材料，反正挖幾個技術(shù)人才也不難搞,。所以,，一下子大量的產(chǎn)能就起來了。
2021年立項(xiàng),，到2022年企業(yè)陸陸續(xù)續(xù)投產(chǎn),。到2023年行業(yè)增速下降。而且不少負(fù)極企業(yè)為了控制成本,，都開始自己做石墨化了,。所以出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，大家的經(jīng)營狀態(tài)就非常糟糕,。
二是,，行業(yè)同質(zhì)化競爭太嚴(yán)重了。
其實(shí)我們看負(fù)極材料的技術(shù)迭代,，它沒有正極那么劇烈,。我們很早就說要用硅碳，但其實(shí)硅碳負(fù)極市場還非常小,。這就導(dǎo)致一個問題,，頭部企業(yè)和尾部企業(yè)，沒法真正靠技術(shù)革新來拉開差距,。尾部企業(yè)產(chǎn)品性能可能稍微差那么一點(diǎn),，但價格每噸稍微便宜那么一點(diǎn)，也不怕開不了單,。雖然過得不好,，但也都能活著。所以這樣的一個背景下,，我們判斷,，負(fù)極要真正完成出清可能會更慢一點(diǎn)。要在2024年底甚至更晚,。（信息來源：真鋰研究）
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/蘇簡）
注：圖片非商業(yè)用途,，存在侵權(quán)告知刪除！
