中國粉體網(wǎng)訊 進入半年報披露密集期，增長,、扭虧正在成為2023年上半年光伏板塊的關(guān)鍵詞,。各光伏上市公司紛紛表示,，得益于硅料價格下行,，行業(yè)成本下降，光伏行業(yè)市場需求旺盛,，光伏電池,、組件端企業(yè)盈利回升。其中,，龍頭企業(yè)的表現(xiàn)更是可圈可點,，以隆基綠能科技股份有限公司（以下簡稱，隆基綠能）為例,，今年上半年,，隆基綠能實現(xiàn)營業(yè)總收入646.64億元，同比增長28.26%,；歸屬于上市公司股東凈利潤91.79億元,，同比增長41.63%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東凈利潤90.60億元,，同比增長41.46%,。
公開招投標信息數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月,，我國光伏組件累計招標規(guī)模約133.6吉瓦,，同比增長34.3%。公開可查詢的中標容量約為82吉瓦,，其中,，隆基綠能,、通威股份、天合光能,、晶澳科技,、晶科能源累計組件中標量位居前五位，合計占比約為66%,。隆基綠能以超15吉瓦的表現(xiàn)位列榜首,。
行業(yè)分析和咨詢機構(gòu)普遍認為，下半年,，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望繼續(xù)上行,。在光伏供應鏈價格下行的當下，新企業(yè)涌入,、老公司堅守,，龍頭企業(yè)要具備怎樣的素質(zhì)才能行穩(wěn)致遠呢？
供應鏈價格下行,，技術(shù)實力與產(chǎn)品品質(zhì)成關(guān)注重點
“過去幾年,，光伏產(chǎn)品的價格確實處于比較高的區(qū)間內(nèi)，主流組件的報價一度維持在1.9-2元/瓦,。特別是對于本身就帶有一定金融屬性的光伏電站而言,，開發(fā)商都要計算投資收益，大型央國企更是對收益率水平有嚴格的紅線要求,�,！甭』G能科技股份有限公司中國地區(qū)部總裁劉玉璽表示，在成本高企的背景下,，下游開發(fā)商自然以價格為主要導向,，“報價約低越容易中標，這也是可以理解的,�,！�
就在2023年上半年，價格形勢的逆轉(zhuǎn)速度似乎超越了行業(yè)的預期,。當前,，光伏供應鏈價格處于怎樣的低位區(qū)間呢？以目前市面上主流產(chǎn)品之一182雙面PERC組件為例,，行業(yè)咨詢機構(gòu)PV InfoLink統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，三個月前，182雙面PERC組件價格約為1.7元/瓦,，但近日這一價格已經(jīng)跌至1.28元/瓦,，個別項目甚至報出1.2元/瓦的低位價格。
“現(xiàn)在確實壓力小了不少,，組件一降價,，我們的賬怎么樣都好算了,。”某央企光伏業(yè)務相關(guān)負責人指出,，按照當前組件市場的價格水平,，光伏項目的整體投資收益率很容易達到集團的基本要求。
當“收益率達標”不再需要價格上的精打細算,，下游市場的投資氛圍和開發(fā)商的心態(tài)也在悄然改變,。項目業(yè)主深知，要把紙面上的收益率數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實,，需要光伏電站安全可靠地運行25-30年甚至是更長的時間,。各大組件企業(yè)已經(jīng)明顯感受到，雖然招標規(guī)則沒有發(fā)生變化,，但是在評標過程中,，投資者明顯更加重視技術(shù)水平的先進性和產(chǎn)品品質(zhì)的可靠性。
在技術(shù)實力上,，國內(nèi)頭部企業(yè)已經(jīng)在全球范圍內(nèi)占據(jù)絕對優(yōu)勢,。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年,，我國光伏行業(yè)14次刷新晶硅電池實驗室轉(zhuǎn)換效率的世界紀錄,，其中，隆基綠能自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率達到26.81%,，打破了塵封5年的硅太陽能電池效率世界記錄,，也是光伏史上首次由中國太陽能科技企業(yè)創(chuàng)造的迄今為止硅電池效率最高的記錄。
而與技術(shù)創(chuàng)新上高歌猛進的畫風不同,，具體到產(chǎn)品落地上，頭部企業(yè)的硅片薄片化進程卻顯得格外“保守”,。對此，業(yè)內(nèi)分析師指出，前兩年（2021-2022）多晶硅價格持續(xù)走高,，硅片減薄帶來的成本效益較為顯著,，高價多晶硅極大地推進了硅片薄片化進程。但2023年,，多晶硅價格暴跌逼近成本線,，薄片化所帶來的成本效益變得極小，同時要面臨一定的可靠性風險,，所以預計后續(xù)薄片化進程將減慢或停滯,，甚至不排除企業(yè)和用戶出于可靠性的考慮而增加硅片厚度，屆時將出現(xiàn)薄片化進程“開倒車”的情形,�,！肮夥谧呦蛏衬�,、戈壁、荒漠,，在向著海洋延伸,，在更為復雜的環(huán)境下，電站一旦出問題就是‘大問題’,，我們不想用賭博心態(tài)去冒險,。而且，央國企對于光伏電站的開發(fā)投資也采取的是‘終身責任制’,，作為供應商,，我們必須把‘安全可靠’放在第一位�,！眲⒂癍t說,。
市場呼喚全鏈條、全生命周期的產(chǎn)品與服務
不僅是技術(shù)水平和產(chǎn)品品質(zhì),，要把“安全可靠”放在第一位,，還要在方方面面下足功夫。
隨著供應鏈成本下行企穩(wěn),，下游市場的增量正在快速釋放,。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，今年上半年,，我國光伏發(fā)電新增裝機容量7842萬千瓦,，同比增長154%。全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3319億元,，其中太陽能發(fā)電投資1349億元,。
如何在需求爆發(fā)的過程中保持穩(wěn)定可靠地供貨也成為制造企業(yè)面臨的巨大考驗，這也是光伏龍頭企業(yè)著力于垂直一體化發(fā)展的重要原因之一,。劉玉璽表示,，健康的垂直一體化并非簡單地拉通上下游制造環(huán)節(jié)�,！版湕l拉得越長,，需要考慮的原材料供應環(huán)節(jié)約復雜，制約因素也會逐漸體現(xiàn)出來,。而且,，各環(huán)節(jié)間要如何匹配，是‘以產(chǎn)定銷’還是‘以銷定產(chǎn)’,，這些對企業(yè)的經(jīng)營能力都提出了很高的挑戰(zhàn),。”
在穩(wěn)定保供之余，垂直一體化的另一優(yōu)勢在于“春江水暖鴨先知”,。以高純石英砂為例,，今年上半年，光伏級石英坩堝內(nèi)層砂均價從1月的7.5萬元/噸上漲至當前的35.5萬元/噸,，漲幅近400%,。事實上，高度垂直一體化的企業(yè)已有預警和儲備,。
除了在產(chǎn)品上的延伸,，立足電站全生命周期、全鏈條的服務也成為投資者選擇供應商過程中的重要考量,�,！拔覀儺斎皇窍Ｍ绞⌒脑胶谩,！鼻笆瞿逞肫蠊夥鼧I(yè)務相關(guān)負責人表示,，特別是對于央企總部下屬的二級公司、項目公司而言,，“真正每天和項目打交道的人需要的就是簡單,、省心的售前、售中和售后,。大企業(yè)當然在這一點上更有保障,。”投資者的需求也是龍頭企業(yè)的一直的最求,�,！巴貙捗嫦蚩蛻舻慕缑妫粌H提供產(chǎn)品,，我們希望能夠為客戶提供開發(fā),、設計、建設標準化,、智能運維等一系列服務,。在面向客戶的過程中，并不是單純的營銷人員對接,，比如交付環(huán)節(jié)，會有專業(yè)的交付經(jīng)理全程跟進,，到現(xiàn)場給客戶交底做培訓,，每一個環(huán)節(jié)都有專業(yè)人員的專業(yè)保障，做電站全鏈條,、全生命周期的合作伙伴,。”劉玉璽說。
財務水平彰顯“硬功夫” 品牌價值凸顯“軟實力”
雖然光伏的市場蛋糕在增大,，但洶涌而來的資本也帶來了越來越多的“玩家”,。2022年至今，跨界進軍光伏行業(yè)的企業(yè)已有近百家,，涵蓋通訊,、房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng),、玩具,、養(yǎng)殖、紡織等多個行業(yè),。
資本的涌入也加速了產(chǎn)能的進一步擴張,。今年5月在上海舉行的SNEC光伏展會即是最好的印證。3100多家企業(yè),、超50萬人赴約,，足以窺見賽道的火爆程度，但同時產(chǎn)能過剩的隱憂之聲也不絕于耳,�,！拔磥�3-4年，像今年SNEC一樣的光伏大聚會盛況可能很難被超越了,�,！甭』G能科技股份有限公司董事長鐘寶申坦言：“過去，我們用了18年在全產(chǎn)業(yè)鏈建設了約380吉瓦產(chǎn)能,。但近期,，我們僅僅用18個月，就完成了380吉瓦產(chǎn)能的建設,。每一次產(chǎn)業(yè)供需不平衡的出現(xiàn),，都是對全產(chǎn)業(yè)的巨大挑戰(zhàn)�,！辈糠謱＜疑踔令A言,，未來兩到三年內(nèi)，一半以上的光伏行業(yè)制造商可能被迫退出市場,。
競爭的加劇無疑會推動行業(yè)格局生變,，行業(yè)龍頭的生存之道也將經(jīng)受新一輪的市場考驗。這正�,？简炛�,，穩(wěn)健的經(jīng)營策略下，過硬的財務實力是保證企業(yè)在競爭過程中不被淘汰的核心要素之一,。在PV ModuleTech最新發(fā)的布2023年第二季度組件可融資性評級報告中,，隆基綠能、晶科能源、晶澳科技等企業(yè)均獲得了組件可融資性AAA級最高評級,。
而近期由新華社,、中國品牌建設促進會、中國資產(chǎn)評估會等單位聯(lián)合發(fā)布的“2023中國品牌價值評價信息”能源化工組排名顯示,，隆基綠能,、阿特斯陽光電力、通威太陽能等頭部企業(yè)均榜上有名,，隆基綠能憑借614.16億元的品牌價值排名該組別第8位,，光伏企業(yè)第1名。品牌價值是基于品牌知名度,、市場領(lǐng)導地位,、品質(zhì)信譽等維度做出的綜合評分，貌似“軟實力”的背后其實是企業(yè)技術(shù),、服務,、產(chǎn)品實力的集中體現(xiàn)。面對即將到來的光伏“洗牌”,，在產(chǎn)品品質(zhì),、技術(shù)實力、垂直一體化產(chǎn)業(yè)布局,、財務運營,、客戶服務等方面已具備跨越式領(lǐng)先優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，或?qū)⒙氏却┰街芷�,、安全著陸�?/p>
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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