中國(guó)粉體網(wǎng)訊  2023年上半年,，受下游需求影響,，不少動(dòng)力電池企業(yè)表示訂單量有所下降,，一些企業(yè)開始去庫(kù)存、降產(chǎn)能,，這股“寒氣”也傳遞到了上游材料廠商,。業(yè)績(jī)大幅下滑、項(xiàng)目停滯,、跨界困難,、投產(chǎn)率低等問題頻發(fā)。

越來越多的上游企業(yè)意識(shí)到了危機(jī),，除了主動(dòng)縮減產(chǎn)能外,，也有企業(yè)開始精化鋰電投資規(guī)模。

比如,，6月7日,，頭部電解液廠商多氟多發(fā)布公告稱，將此前募集資金規(guī)模從不超過55億元調(diào)整為不超過20億元,。主要募投項(xiàng)目“年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液關(guān)鍵材料項(xiàng)目”募投金額由調(diào)整前的44億元大幅縮減至15億元,。

此前，某頭部隔膜廠商亦發(fā)布公告,，擬將非公開發(fā)行A股股票募集資金總規(guī)模從不超過128億元調(diào)整為不超過75億元,。公告顯示，多個(gè)高性能鋰離子電池隔膜項(xiàng)目使用募集資金金額均有減少,。

據(jù)統(tǒng)計(jì),，目前來看，鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會(huì)集中在2023-2024年釋放,，市場(chǎng)將會(huì)向頭部愈發(fā)集中,，預(yù)計(jì)全行業(yè)鋰電材料產(chǎn)能皆出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩。其中,，又以磷酸鐵鋰正極,、負(fù)極材料以及電解液3大主材產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重。

磷酸鐵鋰

從市場(chǎng)需求來看,，受一季度新能源汽車需求萎靡影響,，磷酸鐵鋰一季度和四月份需求低迷，產(chǎn)能利用率較低,。

二季度有所恢復(fù),，五月產(chǎn)量已和去年四季度最高月產(chǎn)量相近，隨著下半年動(dòng)力電池裝機(jī)量上升，以及儲(chǔ)能電池三季度集中交付,，預(yù)期磷酸鐵鋰需求會(huì)大幅好于上半年。

但相對(duì)于目前的產(chǎn)能規(guī)劃,，磷酸鐵鋰供給過剩周期已經(jīng)到來,。湖南裕能方面稱，總體來說,，磷酸鐵鋰行業(yè)目前處于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的時(shí)期,，產(chǎn)能過剩率比較大。

作為近兩年投資熱度最高的鋰電材料,，據(jù)起點(diǎn)研究統(tǒng)計(jì),，2022年中國(guó)磷酸鐵鋰正極材料出貨量112.4萬噸，隨著各大企業(yè)產(chǎn)能釋放,，截至2023年6月底,，已知的建成可利用的磷酸鐵鋰及磷酸錳鐵鋰產(chǎn)能合計(jì)超250萬噸。

遠(yuǎn)期規(guī)劃來看,，目前尚未投產(chǎn)的在建以及擬建磷酸鐵鋰產(chǎn)能突破1000萬噸,，且仍不斷有新的投資者進(jìn)入賽道。

目前,，已有包括中核太白,、安納達(dá)鈦業(yè)、龍佰集團(tuán)等近10家磷化工上市公司跨界入局新能源電池領(lǐng)域,，并規(guī)劃建設(shè)了新能源材料項(xiàng)目,。

但自去年至今，多家跨界企業(yè)相繼退出磷酸鐵鋰賽道,。比如,，6月3日，明冠新材公告,，將其所持有興華財(cái)通70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，將全部退出所持博創(chuàng)宏遠(yuǎn)股權(quán)，這也意味著公司剝離磷酸鐵鋰正極材料相關(guān)業(yè)務(wù),。

需求端,，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來磷酸鐵鋰需求量有望持續(xù)超預(yù)期,，預(yù)計(jì)2025年磷酸鐵鋰需求量可達(dá)400萬噸,，磷酸鐵鋰今年伊始產(chǎn)能開始結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，但2030年左右全球磷酸鐵鋰年需求量突破千萬噸,，磷酸鐵鋰遠(yuǎn)期產(chǎn)能供需穩(wěn)定,。

預(yù)計(jì)近兩年磷酸鐵鋰產(chǎn)能集中建設(shè)投產(chǎn)后，將加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，加快落后產(chǎn)能進(jìn)一步出清,。

負(fù)極材料

作為國(guó)內(nèi)top6負(fù)極材料企業(yè),，尚太科技近日判斷，整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)即將面臨有史以來周期最為漫長(zhǎng),、競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局調(diào)整,。

今年3月底，尚太科技發(fā)布公告稱,，其位于石家莊的生產(chǎn)基地將陸續(xù)停產(chǎn),。公司表示：“整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn)，面臨產(chǎn)能過剩的局面,�,！�

尚太科技表示，從需求端來看,，2023年以來,，電動(dòng)汽車增速放緩，動(dòng)力電池市場(chǎng)受去庫(kù)存影響,，鋰電池客戶排產(chǎn)不積極,，導(dǎo)致整個(gè)負(fù)極材料市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩甚至疲軟。

公司認(rèn)為,，年初以來負(fù)極材料產(chǎn)品價(jià)格不斷走低,，下半年負(fù)極材料價(jià)格仍然會(huì)維持在低位，這種“低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”的情形會(huì)維持較長(zhǎng)的時(shí)間,。

從供給端來看,，經(jīng)過前幾年行業(yè)大幅度擴(kuò)產(chǎn)，包括行業(yè)頭部企業(yè)在內(nèi)的負(fù)極材料廠家均進(jìn)入產(chǎn)能釋放期,，整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn),，面臨產(chǎn)能過剩的局面。主動(dòng)停產(chǎn)也是尚太科技自身調(diào)整落后產(chǎn)能的積極舉措,。

2022年,，全國(guó)尤其是在貴州、云南,、四川和內(nèi)蒙古新建了大量的石墨化及負(fù)極材料產(chǎn)能,，隨著在建產(chǎn)能逐步釋放，行業(yè)總體將呈現(xiàn)供過于求的局面,。

部分省市已經(jīng)通過能耗雙控等措施暫停石墨化和負(fù)極材料項(xiàng)目的審批,，從而抑制行業(yè)過快無序擴(kuò)張。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，目前頭部負(fù)極材料企業(yè)產(chǎn)能總計(jì)超500萬噸,。以1GWh動(dòng)力電池大約需要用到1300～1400噸負(fù)極材料計(jì)算,，上述規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計(jì)滿足3.5TWh以上的電池需求。

電解液

根據(jù)統(tǒng)計(jì),，截至2023年3月底,，中國(guó)電解液產(chǎn)能約140萬噸。預(yù)計(jì)到2025年全球電解液需求僅190萬噸左右,，而根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃,，到2025年全球電解液產(chǎn)能將達(dá)600萬噸。

未來電解液產(chǎn)能嚴(yán)重過�,；虺�400萬噸,，將會(huì)是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈過剩最為嚴(yán)重環(huán)節(jié)之一,。

同時(shí),，上游六氟磷酸鋰溶質(zhì)行業(yè)的產(chǎn)能過剩也可能在2023年延續(xù)。產(chǎn)能過剩疊加鋰價(jià)回落已導(dǎo)致六氟磷酸鋰市場(chǎng)價(jià)年初迄今下挫三成以上,，而2022年內(nèi)已下跌59%,。

據(jù)起點(diǎn)鋰電調(diào)研，六氟磷酸鋰二季度行業(yè)平均開工率在6成左右,，頭部企業(yè)稍高一些,，中小型企業(yè)開工率低于平均水平。

二季度電解液領(lǐng)域稍微好轉(zhuǎn),，價(jià)格環(huán)比微漲,。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月7日,，國(guó)內(nèi)主流六氟磷酸鋰市場(chǎng)均價(jià)已回升至15.65元/噸,，較此前的底部?jī)r(jià)格漲超80%。近期市場(chǎng)價(jià)格走高主因是需求復(fù)蘇,。

二季度電解液大廠基本恢復(fù)開工,，但整體產(chǎn)能利用率偏低，多位電解液行業(yè)人士將訂單預(yù)期指向三季度,。

產(chǎn)能端,，目前多家電解液公司不得不暫緩擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，部分企業(yè)為減少損失已經(jīng)延期投產(chǎn),。

其中,，豐元股份近期公告，因公司目前正處于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張期,，為結(jié)合自身發(fā)展階段及戰(zhàn)略發(fā)展方向,，終止青海聚之源投資項(xiàng)目。

6月7日,，多氟多發(fā)布公告稱,，將此前募集資金規(guī)模從不超過55億元調(diào)整為不超過20億元,。主要募投項(xiàng)目“年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液關(guān)鍵材料項(xiàng)目”募投金額由調(diào)整前的44億元大幅縮減至15億元。

不過,，從多數(shù)企業(yè)的公告來看,，下半年電解液行業(yè)擬建擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目仍比較多，供應(yīng)放量以后,，市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)會(huì)更加激烈,，加速落后產(chǎn)能出清速度。

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）

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