中國粉體網(wǎng)訊  2023年上半年,，受下游需求影響，不少動力電池企業(yè)表示訂單量有所下降,，一些企業(yè)開始去庫存,、降產(chǎn)能，這股“寒氣”也傳遞到了上游材料廠商,。業(yè)績大幅下滑,、項目停滯、跨界困難,、投產(chǎn)率低等問題頻發(fā),。

越來越多的上游企業(yè)意識到了危機(jī),，除了主動縮減產(chǎn)能外，也有企業(yè)開始精化鋰電投資規(guī)模,。

比如，6月7日,，頭部電解液廠商多氟多發(fā)布公告稱,，將此前募集資金規(guī)模從不超過55億元調(diào)整為不超過20億元。主要募投項目“年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液關(guān)鍵材料項目”募投金額由調(diào)整前的44億元大幅縮減至15億元,。

此前,，某頭部隔膜廠商亦發(fā)布公告，擬將非公開發(fā)行A股股票募集資金總規(guī)模從不超過128億元調(diào)整為不超過75億元,。公告顯示,，多個高性能鋰離子電池隔膜項目使用募集資金金額均有減少。

據(jù)統(tǒng)計,，目前來看,，鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會集中在2023-2024年釋放，市場將會向頭部愈發(fā)集中,，預(yù)計全行業(yè)鋰電材料產(chǎn)能皆出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩,。其中，又以磷酸鐵鋰正極,、負(fù)極材料以及電解液3大主材產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重,。

磷酸鐵鋰

從市場需求來看，受一季度新能源汽車需求萎靡影響,，磷酸鐵鋰一季度和四月份需求低迷,，產(chǎn)能利用率較低。

二季度有所恢復(fù),，五月產(chǎn)量已和去年四季度最高月產(chǎn)量相近,，隨著下半年動力電池裝機(jī)量上升，以及儲能電池三季度集中交付,，預(yù)期磷酸鐵鋰需求會大幅好于上半年,。

但相對于目前的產(chǎn)能規(guī)劃，磷酸鐵鋰供給過剩周期已經(jīng)到來,。湖南裕能方面稱,，總體來說，磷酸鐵鋰行業(yè)目前處于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的時期,，產(chǎn)能過剩率比較大,。

作為近兩年投資熱度最高的鋰電材料，據(jù)起點(diǎn)研究統(tǒng)計,，2022年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量112.4萬噸,，隨著各大企業(yè)產(chǎn)能釋放,，截至2023年6月底，已知的建成可利用的磷酸鐵鋰及磷酸錳鐵鋰產(chǎn)能合計超250萬噸,。

遠(yuǎn)期規(guī)劃來看,，目前尚未投產(chǎn)的在建以及擬建磷酸鐵鋰產(chǎn)能突破1000萬噸，且仍不斷有新的投資者進(jìn)入賽道,。

目前,，已有包括中核太白、安納達(dá)鈦業(yè),、龍佰集團(tuán)等近10家磷化工上市公司跨界入局新能源電池領(lǐng)域,，并規(guī)劃建設(shè)了新能源材料項目。

但自去年至今,，多家跨界企業(yè)相繼退出磷酸鐵鋰賽道,。比如，6月3日,，明冠新材公告,，將其所持有興華財通70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將全部退出所持博創(chuàng)宏遠(yuǎn)股權(quán),，這也意味著公司剝離磷酸鐵鋰正極材料相關(guān)業(yè)務(wù),。

需求端，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,，未來磷酸鐵鋰需求量有望持續(xù)超預(yù)期,，預(yù)計2025年磷酸鐵鋰需求量可達(dá)400萬噸，磷酸鐵鋰今年伊始產(chǎn)能開始結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩,，但2030年左右全球磷酸鐵鋰年需求量突破千萬噸,，磷酸鐵鋰遠(yuǎn)期產(chǎn)能供需穩(wěn)定。

預(yù)計近兩年磷酸鐵鋰產(chǎn)能集中建設(shè)投產(chǎn)后,，將加劇市場競爭,，加快落后產(chǎn)能進(jìn)一步出清。

負(fù)極材料

作為國內(nèi)top6負(fù)極材料企業(yè),，尚太科技近日判斷,，整個負(fù)極材料行業(yè)即將面臨有史以來周期最為漫長、競爭最為激烈的行業(yè)競爭格局調(diào)整,。

今年3月底,，尚太科技發(fā)布公告稱，其位于石家莊的生產(chǎn)基地將陸續(xù)停產(chǎn),。公司表示：“整個負(fù)極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn),，面臨產(chǎn)能過剩的局面�,！�

尚太科技表示,，從需求端來看,，2023年以來，電動汽車增速放緩,，動力電池市場受去庫存影響,，鋰電池客戶排產(chǎn)不積極，導(dǎo)致整個負(fù)極材料市場需求增長放緩甚至疲軟,。

公司認(rèn)為,，年初以來負(fù)極材料產(chǎn)品價格不斷走低，下半年負(fù)極材料價格仍然會維持在低位,，這種“低價競爭”的情形會維持較長的時間。

從供給端來看,，經(jīng)過前幾年行業(yè)大幅度擴(kuò)產(chǎn),，包括行業(yè)頭部企業(yè)在內(nèi)的負(fù)極材料廠家均進(jìn)入產(chǎn)能釋放期，整個負(fù)極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn),，面臨產(chǎn)能過剩的局面,。主動停產(chǎn)也是尚太科技自身調(diào)整落后產(chǎn)能的積極舉措。

2022年,，全國尤其是在貴州,、云南、四川和內(nèi)蒙古新建了大量的石墨化及負(fù)極材料產(chǎn)能,，隨著在建產(chǎn)能逐步釋放,，行業(yè)總體將呈現(xiàn)供過于求的局面。

部分省市已經(jīng)通過能耗雙控等措施暫停石墨化和負(fù)極材料項目的審批,，從而抑制行業(yè)過快無序擴(kuò)張,。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前頭部負(fù)極材料企業(yè)產(chǎn)能總計超500萬噸,。以1GWh動力電池大約需要用到1300～1400噸負(fù)極材料計算,，上述規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計滿足3.5TWh以上的電池需求。

電解液

根據(jù)統(tǒng)計,，截至2023年3月底,，中國電解液產(chǎn)能約140萬噸。預(yù)計到2025年全球電解液需求僅190萬噸左右,，而根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃,，到2025年全球電解液產(chǎn)能將達(dá)600萬噸。

未來電解液產(chǎn)能嚴(yán)重過�,；虺�400萬噸,，將會是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈過剩最為嚴(yán)重環(huán)節(jié)之一。

同時,，上游六氟磷酸鋰溶質(zhì)行業(yè)的產(chǎn)能過剩也可能在2023年延續(xù),。產(chǎn)能過剩疊加鋰價回落已導(dǎo)致六氟磷酸鋰市場價年初迄今下挫三成以上,，而2022年內(nèi)已下跌59%。

據(jù)起點(diǎn)鋰電調(diào)研,，六氟磷酸鋰二季度行業(yè)平均開工率在6成左右,，頭部企業(yè)稍高一些，中小型企業(yè)開工率低于平均水平,。

二季度電解液領(lǐng)域稍微好轉(zhuǎn),，價格環(huán)比微漲。市場數(shù)據(jù)顯示,，截至7月7日,，國內(nèi)主流六氟磷酸鋰市場均價已回升至15.65元/噸，較此前的底部價格漲超80%,。近期市場價格走高主因是需求復(fù)蘇,。

二季度電解液大廠基本恢復(fù)開工，但整體產(chǎn)能利用率偏低,，多位電解液行業(yè)人士將訂單預(yù)期指向三季度,。

產(chǎn)能端，目前多家電解液公司不得不暫緩擴(kuò)產(chǎn)計劃,，部分企業(yè)為減少損失已經(jīng)延期投產(chǎn),。

其中，豐元股份近期公告,，因公司目前正處于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張期,，為結(jié)合自身發(fā)展階段及戰(zhàn)略發(fā)展方向，終止青海聚之源投資項目,。

6月7日,，多氟多發(fā)布公告稱，將此前募集資金規(guī)模從不超過55億元調(diào)整為不超過20億元,。主要募投項目“年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液關(guān)鍵材料項目”募投金額由調(diào)整前的44億元大幅縮減至15億元,。

不過，從多數(shù)企業(yè)的公告來看,，下半年電解液行業(yè)擬建擴(kuò)產(chǎn)項目仍比較多,，供應(yīng)放量以后，市場價格戰(zhàn)會更加激烈,，加速落后產(chǎn)能出清速度,。

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）

注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知刪除,！