中國(guó)粉體網(wǎng)訊 負(fù)極材料在“降本增效”的主旋律下猛進(jìn)已久。
一方面，擴(kuò)規(guī)模,。受動(dòng)力,、儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求帶動(dòng),，負(fù)極企業(yè)加速投產(chǎn)、上量,、出貨；另一方面,，降成本,。負(fù)極市場(chǎng)仍以人造石墨為主流，為降成本,，一體化成趨勢(shì),。此外，石墨化工序占負(fù)極成本五成,，技術(shù)上新型廂式爐的應(yīng)用進(jìn)一步降低石墨化成本,。
規(guī)模降本兩手抓，疊加投產(chǎn)上量快的特點(diǎn),，負(fù)極材料策馬狂奔,，2023開(kāi)局，產(chǎn)能過(guò)剩警鐘敲響,。
去年底,，供需矛盾已初現(xiàn)端倪。價(jià)格上,，GGII年度數(shù)據(jù)顯示,，2022年12月底負(fù)極材料相比全年最高點(diǎn)跌幅15%。其中,，石墨化價(jià)格降幅30%,。目前，石墨化成交價(jià)已不及2022年初的一半,，普遍在1.5萬(wàn)元/噸以下,，并有持續(xù)下跌的趨勢(shì)。
石墨化價(jià)格承壓
負(fù)極材料的供需矛盾之下,，首當(dāng)其沖的是石墨化價(jià)格,。
事實(shí)上，石墨化工序具有重資產(chǎn)屬性,，占據(jù)負(fù)極生產(chǎn)成本的五成以上,。負(fù)極材料領(lǐng)域在形成一體化趨勢(shì)前，尤其在2021至2022年上半年,，下游需求急劇擴(kuò)張,，石墨化供不應(yīng)求。彼時(shí)主動(dòng)權(quán)掌握在石墨化代工方手中,，只有訂單量大的企業(yè)具備優(yōu)先供應(yīng)資格,，而這些往往都是頭部負(fù)極企業(yè),。
價(jià)格上，石墨化代工價(jià)格自進(jìn)入2022年,，便維持在2.7-2.8萬(wàn)元/噸的高位,。隨著新建石墨化項(xiàng)目投產(chǎn)，2022年下半年石墨化代加工價(jià)格回落,。受各地高溫限電的政策影響,，價(jià)格降幅并不大。
2020-2022年鋰電動(dòng)力負(fù)極季度價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元/噸）
備注：以上價(jià)格為中端負(fù)極產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn),；數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）,，2023年1月
然而，自步入2023年,，形勢(shì)已然翻轉(zhuǎn),。
整體看來(lái)，石墨化供應(yīng)過(guò)剩,，加之負(fù)極產(chǎn)能過(guò)剩,，為搶奪訂單，石墨化行業(yè)已打起了“價(jià)格戰(zhàn)”,。
價(jià)格表現(xiàn)上,，在負(fù)極材料整體下降15%的形勢(shì)下，石墨化代工價(jià)格整體下降30%�,，F(xiàn)如今石墨化的價(jià)格在1.5萬(wàn)/噸以下,，不到2022開(kāi)年的一半。一些石墨化代工廠家為了搶奪訂單,，甚至敢于將價(jià)格壓至更低,，低至1萬(wàn)元/噸以下，迫近石墨化成本線,。
降本,、降本、還是降本
石墨化“價(jià)格戰(zhàn)”背后,，是負(fù)極市場(chǎng)整體狂奔后的急剎預(yù)警,。下一階段，“降本”仍然是負(fù)極材料企業(yè)的戰(zhàn)略核心,。
四大主材中,，負(fù)極技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低且投產(chǎn)快。近年來(lái),，不少企業(yè)爭(zhēng)相入局,。然而，當(dāng)負(fù)極產(chǎn)能整體過(guò)剩,，各大電池企業(yè)的訂單下放態(tài)度逐漸謹(jǐn)慎,，降本成為負(fù)極爭(zhēng)奪的主要抓手,。
兩點(diǎn)變化可以明確，一是業(yè)內(nèi)馬太效應(yīng)凸顯,，且頭部企業(yè)的一體化自供率正在提高,；二是產(chǎn)能過(guò)剩警鐘敲響，低端產(chǎn)能出清在即,。
負(fù)極材料玩家總體可分為三類(lèi),，一是以璞泰來(lái)、杉杉股份,、星城石墨、凱金,、翔豐華為代表的傳統(tǒng)負(fù)極材料企業(yè),；二是以坤天新能源、索通發(fā)展,、山東京陽(yáng),、杰瑞股份、龍佰集團(tuán)等石油開(kāi)采,、石墨化加工,、針狀焦等負(fù)極材料上游原材料或關(guān)聯(lián)企業(yè)；三為跨界入局者,。
這三類(lèi)企業(yè)在負(fù)極領(lǐng)域的爭(zhēng)奪中有著各自的特點(diǎn),。
目前，低端產(chǎn)能出清,，跨界入局且能堅(jiān)守負(fù)極陣地者越來(lái)越少,，因技術(shù)門(mén)檻、資金門(mén)檻與產(chǎn)品品質(zhì),、一致性等方面要求較低,，市場(chǎng)新進(jìn)入者主要集中在中低端市場(chǎng)，未來(lái)市場(chǎng)淘汰也將集中于此,。
“廝殺”主要集中于前兩類(lèi),。前兩類(lèi)企業(yè)掌握著選料、破碎,、研磨,、造粒、包覆,、石墨化等工序中至少一項(xiàng)的核心優(yōu)勢(shì),，為追求降本，負(fù)極一體化建設(shè)成為趨勢(shì),。
頭部企業(yè)的變化是顯著的,，自身積累的雄厚勢(shì)力讓頭部企業(yè)敢于重金加碼一體化建設(shè),，不僅應(yīng)用進(jìn)新型廂式爐推進(jìn)降本，并且一體化產(chǎn)能逐漸爬坡,。從杉杉股份,、尚太科技等頭部企業(yè)的一體化產(chǎn)能建設(shè)情況看，頭部企業(yè)的一體化供應(yīng)率已在50%左右,。
在頭部企業(yè)的一體化“陽(yáng)謀”下,，即便現(xiàn)如今行業(yè)一體化自供率有限，手握大份額的電池企業(yè)訂單,，也成為企業(yè)現(xiàn)如今壓低石墨化價(jià)格工序的底氣,。
隨著下一季度負(fù)極需求回升，石墨化的價(jià)格有望小幅上升,，但以“降本”為核的負(fù)極市場(chǎng)將繼續(xù)延續(xù)激烈的訂單搶奪,。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知?jiǎng)h除,！
