中國粉體網(wǎng)訊 負極材料在“降本增效”的主旋律下猛進已久。
一方面,，擴規(guī)模。受動力、儲能領(lǐng)域的需求帶動,，負極企業(yè)加速投產(chǎn),、上量、出貨,；另一方面,，降成本。負極市場仍以人造石墨為主流,，為降成本,，一體化成趨勢。此外,，石墨化工序占負極成本五成,，技術(shù)上新型廂式爐的應(yīng)用進一步降低石墨化成本。
規(guī)模降本兩手抓,，疊加投產(chǎn)上量快的特點,，負極材料策馬狂奔，2023開局,，產(chǎn)能過剩警鐘敲響,。
去年底，供需矛盾已初現(xiàn)端倪,。價格上,，GGII年度數(shù)據(jù)顯示，2022年12月底負極材料相比全年最高點跌幅15%,。其中,，石墨化價格降幅30%。目前,，石墨化成交價已不及2022年初的一半,，普遍在1.5萬元/噸以下，并有持續(xù)下跌的趨勢,。
石墨化價格承壓
負極材料的供需矛盾之下,，首當(dāng)其沖的是石墨化價格。
事實上,，石墨化工序具有重資產(chǎn)屬性,，占據(jù)負極生產(chǎn)成本的五成以上。負極材料領(lǐng)域在形成一體化趨勢前,，尤其在2021至2022年上半年,，下游需求急劇擴張，石墨化供不應(yīng)求,。彼時主動權(quán)掌握在石墨化代工方手中,，只有訂單量大的企業(yè)具備優(yōu)先供應(yīng)資格,，而這些往往都是頭部負極企業(yè)。
價格上,，石墨化代工價格自進入2022年,，便維持在2.7-2.8萬元/噸的高位。隨著新建石墨化項目投產(chǎn),，2022年下半年石墨化代加工價格回落,。受各地高溫限電的政策影響,，價格降幅并不大,。
2020-2022年鋰電動力負極季度價格走勢（萬元/噸）
備注：以上價格為中端負極產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)；數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）,，2023年1月
然而,，自步入2023年，形勢已然翻轉(zhuǎn),。
整體看來,，石墨化供應(yīng)過剩，加之負極產(chǎn)能過剩,，為搶奪訂單,，石墨化行業(yè)已打起了“價格戰(zhàn)”。
價格表現(xiàn)上,，在負極材料整體下降15%的形勢下,，石墨化代工價格整體下降30%。現(xiàn)如今石墨化的價格在1.5萬/噸以下,，不到2022開年的一半,。一些石墨化代工廠家為了搶奪訂單，甚至敢于將價格壓至更低,，低至1萬元/噸以下,，迫近石墨化成本線。
降本,、降本,、還是降本
石墨化“價格戰(zhàn)”背后，是負極市場整體狂奔后的急剎預(yù)警,。下一階段,，“降本”仍然是負極材料企業(yè)的戰(zhàn)略核心。
四大主材中,，負極技術(shù)門檻相對較低且投產(chǎn)快,。近年來，不少企業(yè)爭相入局,。然而,，當(dāng)負極產(chǎn)能整體過剩,，各大電池企業(yè)的訂單下放態(tài)度逐漸謹(jǐn)慎，降本成為負極爭奪的主要抓手,。
兩點變化可以明確,，一是業(yè)內(nèi)馬太效應(yīng)凸顯，且頭部企業(yè)的一體化自供率正在提高,；二是產(chǎn)能過剩警鐘敲響,，低端產(chǎn)能出清在即。
負極材料玩家總體可分為三類,，一是以璞泰來,、杉杉股份、星城石墨,、凱金,、翔豐華為代表的傳統(tǒng)負極材料企業(yè)；二是以坤天新能源,、索通發(fā)展,、山東京陽、杰瑞股份,、龍佰集團等石油開采,、石墨化加工、針狀焦等負極材料上游原材料或關(guān)聯(lián)企業(yè),；三為跨界入局者,。
這三類企業(yè)在負極領(lǐng)域的爭奪中有著各自的特點。
目前,，低端產(chǎn)能出清,，跨界入局且能堅守負極陣地者越來越少，因技術(shù)門檻,、資金門檻與產(chǎn)品品質(zhì),、一致性等方面要求較低，市場新進入者主要集中在中低端市場,，未來市場淘汰也將集中于此,。
“廝殺”主要集中于前兩類。前兩類企業(yè)掌握著選料,、破碎,、研磨、造粒,、包覆,、石墨化等工序中至少一項的核心優(yōu)勢，為追求降本,，負極一體化建設(shè)成為趨勢,。
頭部企業(yè)的變化是顯著的,，自身積累的雄厚勢力讓頭部企業(yè)敢于重金加碼一體化建設(shè)，不僅應(yīng)用進新型廂式爐推進降本,，并且一體化產(chǎn)能逐漸爬坡,。從杉杉股份、尚太科技等頭部企業(yè)的一體化產(chǎn)能建設(shè)情況看,，頭部企業(yè)的一體化供應(yīng)率已在50%左右,。
在頭部企業(yè)的一體化“陽謀”下，即便現(xiàn)如今行業(yè)一體化自供率有限,，手握大份額的電池企業(yè)訂單,，也成為企業(yè)現(xiàn)如今壓低石墨化價格工序的底氣。
隨著下一季度負極需求回升,，石墨化的價格有望小幅上升,，但以“降本”為核的負極市場將繼續(xù)延續(xù)激烈的訂單搶奪,。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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