中國(guó)粉體網(wǎng)訊 對(duì)于近期負(fù)極材料市場(chǎng)現(xiàn)狀,，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者概括道：“一個(gè)字,，跌,。”記者調(diào)研獲悉,，1,、2月份負(fù)極廠訂單不足，負(fù)極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低,，石墨化外協(xié)加工需求低疊加產(chǎn)能過(guò)剩,，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)“低價(jià)搶單”導(dǎo)致虧損的現(xiàn)象。
有頭部負(fù)極企業(yè)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，公司1,、2月份沒(méi)有滿產(chǎn)，3月份排產(chǎn)情況目前看接近滿產(chǎn),，新簽訂單價(jià)格正在談,，下游有降價(jià)訴求。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部負(fù)極材料分析師�,？聦�(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析,，二季度負(fù)極訂單開(kāi)始陸續(xù)商榷，預(yù)計(jì)3月底后會(huì)有新訂單增量,。�,？峦瑫r(shí)指出，以負(fù)極材料基礎(chǔ)款為例,，下游電池廠對(duì)負(fù)極的壓價(jià)策略一步到位,，價(jià)格有下調(diào)11%的空間，全年來(lái)看負(fù)極材料或保持微利生產(chǎn),。
負(fù)極石墨化產(chǎn)能過(guò)剩競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”
億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成的“全產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)剩論”似乎正成為行業(yè)現(xiàn)實(shí),，負(fù)極材料生產(chǎn)中的石墨化環(huán)節(jié)首當(dāng)其沖。
從去年底開(kāi)始,，負(fù)極材料即出現(xiàn)降價(jià)趨勢(shì),，2023年開(kāi)局疊加一季度淡季，近期負(fù)極材料與石墨化外協(xié)價(jià)格繼續(xù)下滑,。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù),，截至2月24日，人造石墨負(fù)極(中端)市場(chǎng)均價(jià)為4.5萬(wàn)元/噸,，石墨化代加工均價(jià)為1.4萬(wàn)元/噸,，較年初價(jià)格分別下降10%,、18%。
記者從上海鋼聯(lián)獲悉,，目前石墨化建成產(chǎn)能在128萬(wàn)噸,，開(kāi)工率在58%左右。價(jià)格上則更加體現(xiàn)石墨化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,。有行業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，目前市場(chǎng)成交價(jià)多在1.1萬(wàn)-1.2萬(wàn)元/噸，有新廠甚至報(bào)價(jià)6000元-8000元/噸,，但是量少,。
常柯對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，由于石墨化產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩,，且負(fù)極企業(yè)訂單量不足，對(duì)外協(xié)加工的需求度不夠高,，使得石墨化業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較大,，出現(xiàn)低價(jià)搶單的現(xiàn)象。亦有部分代工廠成本壓到紅線,，對(duì)于中小型負(fù)極企業(yè)1.3萬(wàn)元以下“拒不接單”的情況,，欲均攤成本壓力給頭部大廠。
對(duì)于后市預(yù)期,，�,？路治觯旰箢^部負(fù)極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低,，二季度負(fù)極訂單開(kāi)始陸續(xù)商榷,，預(yù)計(jì)3月底后會(huì)有新訂單量增加，將提升一部分石墨化廠開(kāi)工率,。
而全年石墨化發(fā)展趨勢(shì)則不太樂(lè)觀,。常柯表示,，石墨化建設(shè)周期延續(xù)了兩年時(shí)間的擴(kuò)張及釋放,。整體來(lái)看，今年石墨化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)白熱化,，已接近部分工廠8500元-9000元/噸的成本線了,，約15%-20%左右新進(jìn)入市場(chǎng)，并以低價(jià)搶全年訂單的企業(yè),，已經(jīng)開(kāi)始虧損,。
一二月份負(fù)極廠訂單不佳 Q2需求恢復(fù)或面臨降價(jià)
財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研獲悉，1,、2月份負(fù)極廠訂單不足,，產(chǎn)能利用率不及去年同期。�,？卤硎�,，目前負(fù)極廠以消耗庫(kù)存為主，原料推漲,，下游單子不足,，采購(gòu)情緒不佳。
有頭部負(fù)極廠相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，公司1,、2月份因過(guò)年等原因沒(méi)有滿產(chǎn)，但3月份排產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)到去年平均水平,，目前從3月份排產(chǎn)情況來(lái)看接近滿產(chǎn),。
常柯亦表示,，隨著廠家的陸續(xù)開(kāi)工復(fù)產(chǎn)以及市場(chǎng)的逐漸回暖,，預(yù)計(jì)二季度負(fù)極市場(chǎng)逐步回暖，訂單量提升后,，情況或?qū)⒑棉D(zhuǎn),。待二季度單子落實(shí)，需求有望帶動(dòng)負(fù)極市場(chǎng)回暖,。
值得注意的是,，需求回暖或伴隨價(jià)格下調(diào)趨勢(shì)。上述頭部負(fù)極廠相關(guān)人士表示,，公司去年四季度的訂單還在執(zhí)行過(guò)程中,，新簽訂單價(jià)格上還在談，但下游客戶有降價(jià)訴求,。
事實(shí)上,，去年Q4負(fù)極材料價(jià)格已有所松動(dòng)，而下滑趨勢(shì)未停,。
�,？卤硎荆�(fù)極材料今年一季度訂單在去年年末簽訂,，以-1(負(fù)極材料基礎(chǔ)款)為例,，市場(chǎng)均價(jià)已從3.5萬(wàn)-4萬(wàn)元/噸下跌至2.6萬(wàn)-2.8萬(wàn)元/噸。目前二季度訂單價(jià)格直接壓至成本底線2.3萬(wàn)-2.5萬(wàn)元/噸,。下游電池廠對(duì)負(fù)極的壓價(jià)策略一步到位,，價(jià)格有下調(diào)11%的空間，全年來(lái)看負(fù)極材料或僅保持微利潤(rùn)生產(chǎn),。
低端產(chǎn)能出清在即 高低端發(fā)展分化明顯
去年以來(lái),，負(fù)極材料現(xiàn)有玩家加速擴(kuò)產(chǎn),，伴隨新進(jìn)入者與下游企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展，鋰電池負(fù)極材料從業(yè)內(nèi)“最緊環(huán)節(jié)”演變至“過(guò)剩漸顯”,。
據(jù)東吳證券測(cè)算,，負(fù)極行業(yè)2023年有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)220萬(wàn)-230萬(wàn)噸，較2022年接近翻倍增長(zhǎng),，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,。預(yù)計(jì)2023年全年石墨化有效產(chǎn)能為178萬(wàn)噸，需求137萬(wàn)噸,，全年產(chǎn)能利用率達(dá)77%,，石墨化產(chǎn)能開(kāi)始過(guò)剩。
�,？卤硎�,，石墨化產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，是代工費(fèi)的成本比例縮減,，即確保原料價(jià)格在合理區(qū)間的情況下,，負(fù)極產(chǎn)品價(jià)格下滑是按照成本縮減比例降低。
此外,，下游客戶為保證供應(yīng)鏈安全及產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性,，不只是對(duì)石墨化加工能力有要求，有下游電池大廠對(duì)于負(fù)極少于10萬(wàn)噸產(chǎn)能的企業(yè)有限制準(zhǔn)入要求,。對(duì)于頭部企業(yè),，尤其是石墨化自給率高的廠商，是有一定優(yōu)勢(shì)的,。
這意味著,，高端產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，也要有較大產(chǎn)能作為大廠“入場(chǎng)券”,，中低端產(chǎn)品因石墨化價(jià)格下跌以及成本敏感度高,，更容易被下游壓價(jià)，行業(yè)兩極分化發(fā)展進(jìn)入新的階段,。
�,？路治觯壳癟OP3企業(yè)以高端市場(chǎng)為主,，高端負(fù)極產(chǎn)品供應(yīng)不足,，主要在數(shù)碼市場(chǎng)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)今年在高端數(shù)碼奢侈品方面會(huì)有小部分推進(jìn),；中偏高端市場(chǎng)主力為動(dòng)力市場(chǎng),，整體下游增速較去年有所放緩，需求支撐不足。
而低端負(fù)極產(chǎn)品多以小動(dòng)力,、低端儲(chǔ)能等市場(chǎng)為主,，部分小廠低端產(chǎn)品交付給負(fù)極大廠，再經(jīng)過(guò)后端處理后才能以成品交付,，整體來(lái)看在成本急劇壓縮的情況下,，或使部分小廠承壓不住而被淘汰,。
從上市公司布局來(lái)看,，目前，璞泰來(lái),、杉杉股份,、貝特瑞、中科電氣,、尚太科技等2023年新增產(chǎn)能均在10萬(wàn)噸以上,，石墨化自供率亦逐步增加中。
杉杉股份知情人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，其云南安寧30萬(wàn)噸一體化基地正在加速推進(jìn),，打造產(chǎn)品性能與成本競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)。公司規(guī)劃2026年國(guó)內(nèi)負(fù)極產(chǎn)能達(dá)70萬(wàn)噸,。
SMM分析,，目前新建的負(fù)極材料企業(yè)主要聚焦于門(mén)檻較低的中低端市場(chǎng)，未來(lái)必定出現(xiàn)供大于求的競(jìng)爭(zhēng)局面,。而頭部大廠多目光聚焦的中高端負(fù)極市場(chǎng),，如前景較好的動(dòng)力快充以及高端儲(chǔ)能方向，其未來(lái)研發(fā)方向則更注重高壓實(shí),、高容量等高性能指標(biāo),，負(fù)極高端品和中低端品的價(jià)差將持續(xù)擴(kuò)大。
硅基負(fù)極布局完善 鈉電硬碳搶占機(jī)會(huì)
硅基負(fù)極材料相比石墨負(fù)極能量密度更高,，硬碳負(fù)極則是鈉離子電池負(fù)極的主流路線,，兩種材料均是各企業(yè)競(jìng)相布局的領(lǐng)域。
據(jù)EVTank數(shù)據(jù),，預(yù)計(jì)2025年硅基負(fù)極全球出貨量將達(dá)14.9萬(wàn)噸,，2021-2025年CAGR達(dá)74.69%。光大證券統(tǒng)計(jì)2025年硬碳負(fù)極市場(chǎng)需求將大幅增長(zhǎng)至11.29萬(wàn)噸,，2021-2025年CAGR達(dá)72.8%,。
頭部企業(yè)在硅基負(fù)極上的布局將在今年形成規(guī)模化量產(chǎn),。
其中,，據(jù)公開(kāi)資料，貝特瑞目前擁有硅基負(fù)極設(shè)計(jì)產(chǎn)能5000噸，2022年啟動(dòng)4萬(wàn)噸硅基負(fù)極項(xiàng)目,，一期1.5萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn),。璞泰來(lái)已在江蘇溧陽(yáng)建成硅負(fù)極材料中試線。
上述杉杉股份知情人士表示,，杉杉鋰電硅基負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目于2月21日正式開(kāi)工,，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能1萬(wàn)噸,，建設(shè)周期預(yù)計(jì)12個(gè)月,；二期項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能3萬(wàn)噸，建設(shè)周期預(yù)計(jì)12個(gè)月,。
目前除負(fù)極大廠外,，亦有不少企業(yè)布局硅基負(fù)極，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),，截止到目前硅基負(fù)極現(xiàn)有產(chǎn)能3.49萬(wàn)噸,，規(guī)劃產(chǎn)能34.1萬(wàn)噸，在數(shù)碼領(lǐng)域有小部分應(yīng)用,，比例在3%-5%,。
鈉電負(fù)極上，據(jù)熟悉璞泰來(lái)公司的市場(chǎng)觀察人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,，鈉電負(fù)極方面璞泰來(lái)有對(duì)應(yīng)的硬碳產(chǎn)品能夠匹配,，目前已經(jīng)送樣，客戶反饋不錯(cuò),。對(duì)于硬碳具體產(chǎn)能,，其表示，該公司現(xiàn)有產(chǎn)線可以在一定程度上兼容硬碳的生產(chǎn)需求,，看到市場(chǎng)需求再建設(shè)產(chǎn)線都來(lái)得及,。
杉杉股份知情人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前杉杉鈉電硬炭產(chǎn)品達(dá)到噸級(jí)銷量,，鋰電硬碳產(chǎn)品也已得到國(guó)內(nèi)龍頭廠商指定驗(yàn)證,，同步送樣海外客戶。未來(lái)兩年,，杉杉科技硬炭材料產(chǎn)能將取得關(guān)鍵性突破,。
常柯分析,，隨著國(guó)內(nèi)外下游電池大廠對(duì)大圓柱電池的布局加快,，對(duì)硅基負(fù)極的需求推動(dòng)進(jìn)一步提升。對(duì)于硬碳負(fù)極材料方面,，2月23日中科海納發(fā)布鈉離子電池,，負(fù)極采用煤基無(wú)煙煤，進(jìn)一步推動(dòng)無(wú)煙煤作為鈉電負(fù)極的主應(yīng)用方向。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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