中國(guó)粉體網(wǎng)訊 據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）不完全統(tǒng)計(jì),，2020-2022年中國(guó)負(fù)極材料項(xiàng)目擬投資金額超2200億元,，其中2021年擬投資金額超550億元，2022年擬投資金額超1600億元,，同比增長(zhǎng)超200%,。主要因?yàn)?021年市場(chǎng)需求暴漲，導(dǎo)致石墨化產(chǎn)能緊缺,，于是企業(yè)加速投資擴(kuò)產(chǎn),，行業(yè)外企業(yè)也不斷涌入。
從負(fù)極材料擴(kuò)產(chǎn)主體來(lái)看,，新老玩家紛紛入局,。既包括璞泰來(lái)、杉杉科技等負(fù)極材料老玩家,，也包括國(guó)軒高科等電池企業(yè),，還有山西恒科、金匯能等跨界玩家,。傳統(tǒng)負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)主要是圍繞客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)能布局,；電池企業(yè)為保障自身供應(yīng)鏈、控制成本,，也紛紛布局負(fù)極材料市場(chǎng),。如寧德時(shí)代在遼寧錦州投資100億元建設(shè)負(fù)極材料一體化項(xiàng)目，國(guó)軒高科在內(nèi)蒙古投資100億建設(shè)鋰離子電池負(fù)極材料項(xiàng)目,；跨界玩家入局主要是希望通過(guò)新能源賽道推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級(jí),，打造業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
從擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看,，石墨材料占主導(dǎo)地位,，硅基材料發(fā)展?jié)摿Υ蟆?020-2022年石墨材料及石墨一體化項(xiàng)目擬新建產(chǎn)能占比超90%，主要是因?yàn)槠渚C合性能優(yōu)異,、工藝成熟,、市場(chǎng)接受度高。2022年石墨材料及其一體化項(xiàng)目擬新建產(chǎn)能超400萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超1.5倍,。硅基材料及其一體化項(xiàng)目擬新建產(chǎn)能,，2021年超5萬(wàn)噸，2022年產(chǎn)能超20萬(wàn)噸,，增長(zhǎng)近3倍,，與石墨材料相比雖然硅基材料市場(chǎng)體量較小，但增速較快,。主要是因?yàn)橄掠坞姵仄髽I(yè)對(duì)電池性能要求不斷提高,，硅基負(fù)極材料因其具有較高理論比容量，被認(rèn)為是下一代高容量鋰離子電池負(fù)極材料的首選,，且頭部企業(yè)硅基負(fù)極產(chǎn)品已通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證，已逐步開(kāi)始批量供貨,。
從區(qū)域分布來(lái)看,，西南、華北,、華東地區(qū)產(chǎn)能比較集中,，占比超70%。未來(lái)西南地區(qū)會(huì)繼續(xù)成為負(fù)極材料的建設(shè)熱門(mén)區(qū)域,，西北地區(qū)因其電價(jià)低廉,，未來(lái)區(qū)域內(nèi)負(fù)極材料產(chǎn)能布局會(huì)進(jìn)一步增加。
2020-2022年負(fù)極材料擬新建產(chǎn)能規(guī)模排在前五的省份是四川,、山東,、云南、湖北,、山西,，合計(jì)近400萬(wàn)噸，主要原因是：
1)電價(jià)便宜,，電力供應(yīng)穩(wěn)定,；
2)靠近上游原材料產(chǎn)地與石墨化產(chǎn)能集中地區(qū)；
靠近下游電池廠(chǎng),，可就近為電池企業(yè)客戶(hù)提供配套,。
整體來(lái)看，負(fù)極材料行業(yè)投資將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：
1)2023年負(fù)極材料市場(chǎng)投資會(huì)趨于冷靜,。2022年以前整個(gè)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)期較為樂(lè)觀(guān),，為搶占市場(chǎng)份額，企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃超前,，負(fù)極材料擬新建產(chǎn)能已遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求,，規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)需求的5倍，產(chǎn)品價(jià)格下滑，未來(lái)將出現(xiàn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩,。GGII預(yù)計(jì)2023年行業(yè)擬新建項(xiàng)目投資額將下滑到800億以?xún)?nèi),，且已簽約項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度可能慢于預(yù)期。
2)一體化布局未來(lái)仍為發(fā)展主流,。頭部負(fù)極材料企業(yè)通過(guò)大通石墨化,、碳化及原材料等實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料的一體化布局，不僅有效的控制成本,，同時(shí)保障上游原材料的供應(yīng)安全,，進(jìn)一步提升與電池企業(yè)的議價(jià)權(quán)。未來(lái)一體化布局是依舊是未來(lái)的發(fā)展主流,。
3)圍繞大客戶(hù),、低生產(chǎn)要素區(qū)域布局。出于降成本以及客戶(hù)時(shí)效性對(duì)接,，未來(lái)負(fù)極材料企業(yè)將進(jìn)一步圍繞電池企業(yè)布局,，逐漸形成區(qū)域集群，如四川省等,。
4)電芯工藝進(jìn)步促使硅基負(fù)極材料起量,。通常硅基負(fù)極材料項(xiàng)目建設(shè)周期在一年左右，2022年新建項(xiàng)目將在2023年陸續(xù)投產(chǎn),，考慮到4680圓柱電芯將在2023年開(kāi)始量產(chǎn)投放市場(chǎng),，將帶動(dòng)硅基負(fù)極材料滲透率提升。
GGII認(rèn)為由于過(guò)去兩年大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會(huì)集中在2023-2024年釋放,，負(fù)極材料市場(chǎng)的產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩（頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率高,，三線(xiàn)以下企業(yè)產(chǎn)能利用率不足30%），屆時(shí)將導(dǎo)致市場(chǎng)新增產(chǎn)能以及投資會(huì)逐漸減少,�,？紤]到項(xiàng)目能評(píng)與環(huán)評(píng)審批難，在此階段企業(yè)進(jìn)入負(fù)極材料賽道需更為謹(jǐn)慎,，各地政府在招引負(fù)極材料企業(yè)前也要慎重考慮,。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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