中國粉體網(wǎng)訊 中元股份易主方案出爐,。
新主擬在股權轉讓,、表決權委托基礎上，使用定增手段拿下實控權,。中元股份也借此切入鋰電池負極材料賽道,。公司股票自8月29日復牌。
8月28日晚,，中元股份公告,，擬向洛陽正浩新能源科技合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“洛陽正浩”）發(fā)行股份不超過1.44億股，發(fā)行價格為5.35元/股,，募集不超過7.72億元,，扣除發(fā)行費用后用于年產(chǎn)20萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設項目（一期10萬噸/年）,。
洛陽正浩是何來頭？從中元股份披露的籌劃控制權變更事項復牌公告可尋出蹤跡,。公告顯示,，洛陽正浩是由洛陽華世新能源科技有限公司（以下簡稱“洛陽華世”）對外投資設立且擔任執(zhí)行事務合伙人的有限合伙企業(yè)，雙方均由徐軍紅控制,。徐軍紅正是中元股份控制權受讓方,。
圖片來源：公司公告
公告顯示，8月25日,，洛陽華世與中元股份鄧志剛,、王永業(yè)、張小波,、劉屹,、尹力光五名股東簽署了《股份轉讓協(xié)議》，受讓其持有的中元股份2%的股份,；同時,，包括前述五名股東在內的八位一致行動人（中元股份實控人）與洛陽華世簽訂《表決權委托協(xié)議》，將其持有的發(fā)行股份前中元股份20.70%股份對應的表決權委托給洛陽華世行使,。
上述協(xié)議履行生效后,，中元股份實控人將變更為徐軍紅。
圖片來源：公司公告
與此同時,，中元股份擬向洛陽正浩以發(fā)行股份,，《股份轉讓協(xié)議》履行完畢且定增完成后，洛陽正浩將直接持有中元股份23.08%的股份,，為公司新控股股東,。
“發(fā)行完成后，洛陽正浩將通過本次認購上市公司發(fā)行的股份成為控股股東,，徐軍紅將通過洛陽正浩增強其控制地位,，有助于優(yōu)化股權結構，實現(xiàn)公司在新經(jīng)濟形勢下的戰(zhàn)略目標,�,！敝性煞菰诠嬷斜硎尽�
資料顯示,，中元股份主要從事電力系統(tǒng)智能化記錄分析,、時間同步、變電站綜合自動化和配網(wǎng)自動化相關產(chǎn)品的研發(fā),、制造,、銷售和服務。公司表示,，本次募投項目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益,，能夠優(yōu)化公司產(chǎn)品及服務結構,，將助力公司進入鋰電池負極材料研發(fā)生產(chǎn)領域，積極把握鋰電池市場快速發(fā)展的重要機遇,。
據(jù)悉，“雙碳”戰(zhàn)略下,，國務院明確規(guī)劃新能源車在2025年的占比要達到20%至30%,，新能源車年復合增速要保持在40%以上。在此背景下,，伴隨著汽車動力鋰電池的需求量增長,，作為四大主材之一的負極材料需求也將水漲船高。國內負極材料企業(yè)面對行業(yè)的快速發(fā)展,，均加大了擴產(chǎn)的投資規(guī)模,。
中元股份公告顯示，根據(jù)對現(xiàn)有產(chǎn)能及各廠家產(chǎn)能規(guī)劃的統(tǒng)計分析,，同時考慮到部分老舊產(chǎn)能的淘汰,，新建產(chǎn)能的達產(chǎn)率等因素，預計2025年中國鋰電負極材料有效供應產(chǎn)能約為215萬噸,。對此,，公司表示，抓住本項目在資源與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同方面的優(yōu)勢,，將人造石墨原材料技術積累延伸至下游鋰電負極材料,，盡快實施落地項目，以實現(xiàn)產(chǎn)品附加值的提升,，搶占鋰電負極材料市場的先機,。
圖片來源：公司公告
“受益汽車電動化，人造石墨負極成為主要的負極材料品種,�,！眹┚藏摌O材料系列研報中直言。
研報分析指出,，目前鋰離子電池負極材料包括天然石墨材料,、人造石墨材料、硅基及其他負極材料,；主流的負極材料為天然石墨材料和人造石墨材料,，鑒于兩者材料在成本、能量密度,、循環(huán)壽命,、快充倍率、加工性能等因素的差異,，目前前者主要用于消費電子領域,，后者逐步成為動力電池負極材料首選,。
近年來，我國負極材料出貨量保持快速提升,，中國市占率領銜全球,。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2017至2021年中國負極材料出貨量CAGR達49.0%,；2021年我國負極材料出貨量達到72.0萬噸,，同比增長97.3%，占全球總出貨量的比例由2020年的77%提高到2021年的86%,。2022年上半年,，我國鋰電負極材料出貨量54.0萬噸，同比增長68.8%,。
圖片來源：國泰君安研報
中元股份公告顯示,，此次中元股份擬定增募投的年產(chǎn)20萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設項目（一期10萬噸/年）總投資約34.43億元，擬使用募集資金約7.72億元,。盈利能力方面,，年均稅前利潤約8.89億元，年均稅后凈利潤約7.56億元,；所得稅后財務內部收益率為24.55%,，稅后凈現(xiàn)值41.56億元，稅后投資回收期5.63年（含建設期2年）,。
圖片來源：公司公告
“鋰離子電池及關鍵材料產(chǎn)業(yè)迎來突破性的發(fā)展機遇,，且是我國新能源和新材料領域重點支持的方向。隨著公司募投項目的完成,，有利于拓展新的業(yè)務領域,，增加公司利潤增長點，項目效益將逐步顯現(xiàn),，進一步改善公司財務狀況,。”中元股份在公告中直言,。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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