中國粉體網(wǎng)訊 作為鋰離子電池的關(guān)鍵材料之一,,負(fù)極材料占鋰電池成本約10%,,主要由負(fù)極活性物質(zhì),、粘合劑和添加劑混合而成后均勻涂抹在銅箔兩側(cè)經(jīng)干燥、滾壓而成,,起到可逆地脫/嵌鋰離子并儲存能量的作用,,是鋰離子電池中起氧化反應(yīng)的電極,對鋰離子電池充放電效率,、能量密度等性能起到?jīng)Q定性作用,。
鋰電池負(fù)極材料按照所用活性物質(zhì),可分為碳材料和非碳材料兩大類,。
目前,,中國鋰電池負(fù)極材料的“三駕馬車”分別是貝特瑞、杉杉股份,、璞泰來,。2020年,三家公司的鋰電池負(fù)極材料銷量在中國占據(jù)前三,,合計占比達(dá)57%,。
1發(fā)展歷程
截至2020年末:
貝特瑞共擁有鋰電池負(fù)極材料相關(guān)業(yè)務(wù)的子公司3家,分別為貝特瑞(四川),、貝特瑞(蘇州),、貝特瑞(惠州);母公司一家,,為貝特瑞(深圳),。
杉杉股份共投資控股了鋰電池負(fù)極材料相關(guān)業(yè)務(wù)的子公司8家,主要業(yè)務(wù)為鋰離子電池負(fù)極材料及其炭素材料的研發(fā),、生產(chǎn)與銷售,。分別在寧波、湖州、上海(2家),、郴州,、內(nèi)蒙古(2家)、福建,。
璞泰來通過其直接持股的三家子公司來開展負(fù)極材料業(yè)務(wù),,分別是江西紫宸、內(nèi)蒙古紫宸和溧陽紫宸,。
2業(yè)務(wù)布局
從鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)布局來看,,杉杉股份的鋰電池負(fù)極材料的業(yè)務(wù)范圍最廣。貝特瑞業(yè)務(wù)涉及天然石墨,、人造石墨,、硅基負(fù)極材料3個領(lǐng)域;杉杉股份業(yè)務(wù)涉及天然石墨,、人造石墨,、復(fù)合石墨、硅基負(fù)極材料4個領(lǐng)域,;璞泰來涉及人造石墨,、硅基負(fù)極材料2個領(lǐng)域。
3產(chǎn)量
2018-2020年:
貝特瑞的鋰電池負(fù)極材料由4.54萬噸增加至8萬噸,,截至2020年末,,公司鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)量連續(xù)七年位列全國首位。
杉杉股份2020年負(fù)極材料的產(chǎn)量為6.14萬噸,,受全球新能源汽車市場的帶動,,動力負(fù)極市場出貨量仍將快速增長,帶動公司負(fù)極材料業(yè)務(wù)的發(fā)展,。
璞泰來負(fù)極材料的產(chǎn)量快速增長,,2020年負(fù)極材料的產(chǎn)量為6.91萬噸,利用現(xiàn)有的品牌聲譽,,公司迅速推廣適應(yīng)市場新需求的負(fù)極材料產(chǎn)品,,推動負(fù)極材料業(yè)務(wù)發(fā)展。
4負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入
2018-2020年:
貝特瑞的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長,,且占總營收的比重不斷升高,,分別為57.8%、66.7%,、70.8%,。2020年,貝特瑞的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入為31.51億元,,主要原因為近年來公司新建鋰電池負(fù)極材料項目較多,。
杉杉股份的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入先上升后下降,但占總營收的比重不斷升高,分別為21.9%,、29.3%,、30.6%。2020年,,杉杉股份的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入為25.18億元。未來,,隨著公司鋰電池負(fù)極材料高端產(chǎn)品的銷售占比的提升和對海外業(yè)務(wù)的拓展,,負(fù)極材料業(yè)務(wù)的銷售規(guī)模將進(jìn)一步提升。
璞泰來的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定上升,,占總營收的比重也不斷升高,,分別為59.8%、63.6%,、68.7%,。2020年,璞泰來的鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)收入為36.28億元,。未來,,隨著動力和儲能市場的需求爆發(fā)增長,公司負(fù)極材料業(yè)務(wù)的銷售規(guī)模將進(jìn)一步提升,。
5市場占有率
2018-2020年:
貝特瑞市場占有率由17.26%增長至22%,,截至2020年末,貝特瑞的鋰電池負(fù)極材料市場占有率連續(xù)七年位列全國首位,。隨著惠州4萬噸負(fù)極材料(二期)項目及天津4萬噸負(fù)極材料項目建設(shè),,公司龍頭地位穩(wěn)固。
杉杉股份市場占有率由14%增長至17%,,隨著公司在內(nèi)蒙古包頭年產(chǎn)10萬噸負(fù)極材料一體化項目一期產(chǎn)線的達(dá)產(chǎn),,將進(jìn)一步提升杉杉負(fù)極材料業(yè)務(wù)的盈利能力和競爭優(yōu)勢,公司市占率有望提高,。
璞泰來市場占有率由17%增長了1%,,隨著公司產(chǎn)品不斷向中低端市場滲透,市場占有率有望提高,。
6毛利率
2018-2020年:
貝特瑞毛利率先增后降,,2020年,公司毛利下滑至34%,。系疫情影響,,為了加強(qiáng)生產(chǎn),提高產(chǎn)能,,大力開拓國內(nèi)市場,,公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和價格。
杉杉股份毛利率穩(wěn)定增長,2020年,,公司毛利率上升至28%,。在公司負(fù)極材料一體化項目持續(xù)推進(jìn)的大背景下,公司一體化產(chǎn)線優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn),,盈利能力和競爭優(yōu)勢有望進(jìn)一步提升,。
璞泰來毛利率先下降后上升,2020年,,公司毛利率上升至31%,。通過一體化負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)鏈布局,公司不斷提高負(fù)極材料領(lǐng)域的成本及供應(yīng)的把控力度,,保持其領(lǐng)先優(yōu)勢,。
資料來源:
公司官網(wǎng)、公司年報,、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/長安)
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