中國粉體網(wǎng)訊  在碳達峰,、碳中和等目標的引領下,，光伏行業(yè)正受到前所未有的關注。

隨之而來的是一系列擴產(chǎn)計劃被密集拋出,，近日,，中環(huán)股份宣布擬在寧夏投建50GW單晶硅片，福萊特在不久前也表示要新投資5座光伏玻璃窯爐,，總的來看,，這一輪擴產(chǎn)潮涉及產(chǎn)業(yè)鏈的方方面面。

擴產(chǎn)背后,，既有行業(yè)容量增加的有利因素,，也有企業(yè)進一步搶占市場份額的盤算。但需要注意的是,，警惕行業(yè)無序擴產(chǎn)的聲音正越來越多,，作為最激進的一個環(huán)節(jié)，硅片的過剩風險愈發(fā)突出，機構預計,，明年硅片均價或?qū)⑾陆?0%,；電池與組件的擴產(chǎn)同樣激進,，以至于六大組件企業(yè)2021年的合計出貨量目標超過了今年全球的潛在需求,。

相比之下,，硅料與光伏玻璃保持著供應偏緊的態(tài)勢,，站在今年的視角,，這兩個環(huán)節(jié)的新產(chǎn)能釋放相對有限。但是,，擴張一直在路上,，以硅料為例,，記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，2021年硅料預計新增產(chǎn)能8.78萬噸,，2022年為20.5萬噸,，市場的潛在波動給當下的擴張埋下了不確定性,。

硅片謹防過剩危機

2020年,，光伏行業(yè)的一大亮點就是涌現(xiàn)出不少新勢力企業(yè)，其中,，硅片環(huán)節(jié)尤其引人關注,。去年四季度，上機數(shù)控旗下的弘元二期8GW硅片項目投產(chǎn),，加上此前已投產(chǎn)的一期5GW項目,，合計產(chǎn)能13GW。根據(jù)東北證券等機構的預計,，公司實際產(chǎn)能釋放有望達到20GW。

另一家硅片新勢力企業(yè)是京運通,，同樣公布了雄心勃勃的擴產(chǎn)計劃,，公司現(xiàn)有烏海一期5GW硅片項目,，實際產(chǎn)能可提升至7GW左右,；在規(guī)劃的還包括烏海二期10GW，以及樂山24GW項目,，其中,，樂山項目分兩期實施。公司預計2021年末的硅片產(chǎn)能可達30GW左右,。

上機數(shù)控與京運通都是由設備制造轉(zhuǎn)向硅片生產(chǎn)的,，兩家公司硅片產(chǎn)能擴張的同時，長單合同紛至沓來,，近期,，上機數(shù)控累計獲得305億元硅片訂單，京運通獲得長單約168億元,。伴隨擴產(chǎn)與大單加持,，2020年，上機數(shù)控,、京運通股價漲幅分別達到了623%和243%,。

光伏硅片一直是隆基股份、中環(huán)股份的雙寡頭天下,，新勢力企業(yè)崛起的重要原因是市場期待出現(xiàn)新的獨立第三方供應商,，硅片市場兩強格局的更迭似乎就在當下。然而,，新勢力企業(yè)尚未羽翼豐滿,，中環(huán)股份最近的一筆大規(guī)模擴產(chǎn)計劃就令市場為之震動。

按照中環(huán)股份的計劃,，公司擬在銀川經(jīng)開區(qū)建設50GW（G12）太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關配套產(chǎn)業(yè)項目,，項目總投資額預計120億元,。中環(huán)股份表示,，該項目將擴大規(guī)模效益,、提效降本,，項目建成后，公司單晶總產(chǎn)能將達到135GW以上,。

隆基股份方面,，市場普遍預計其2021年硅片產(chǎn)能將達到110GW，保持絕對市場領先,。不過,，問題也來了，綜合各家的現(xiàn)有產(chǎn)能與擴產(chǎn)計劃,，2021年國內(nèi)硅片產(chǎn)能超過300GW已經(jīng)是大概率事件,，但根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會的預測，今年全球光伏新增裝機約為150GW~170GW,。

硅片產(chǎn)能短期過剩的風險已經(jīng)顯而易見,，一場價格戰(zhàn)似乎隨時都將來臨。興業(yè)證券就此表示,，根據(jù)2021年國內(nèi)硅片需求情況及硅片行業(yè)的成本曲線，預計明年硅片的價格中樞將在2.67元/片附近,，下降20%左右,。

值得一提的是，近日,，中環(huán)股份上調(diào)了部分硅片產(chǎn)品價格,，其中，M6,、G1尺寸與前期價格相比上漲0.1元/片,，G12尺寸上漲0.12元/片。中環(huán)股份的漲價雖然有些突然,，但業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，一季度，單晶硅片產(chǎn)能尚未大量釋放,，供需依然偏緊,，當下市場行情不支持立刻降價。

對于硅片環(huán)節(jié)的急速擴張,，已經(jīng)有不少行業(yè)專家及協(xié)會呼吁市場保持冷靜,，不要沖動擴產(chǎn)。但實際上,，除了上市公司以外,，不少非上市企業(yè)也正磨刀霍霍,，1月18日，江蘇美科35GW大尺寸單晶硅片項目簽約,；1月29日,，高景太陽能50GW大尺寸單晶硅片項目開工奠基。

電池,、組件面臨技術革新

硅片的下游,，電池、組件環(huán)節(jié)同樣擴張步伐迅速,，舉幾個例子,，晶澳科技近日公告稱，擬在揚州經(jīng)開區(qū)投資建設電池和組件項目,，項目分兩期建設,。一期為10GW電池和6GW組件項目，擬投資總額60億元,；二期擬投資總額40億元,。

今年1月，東方日升簽訂新型高效光伏電池及組件（金壇基地二期）項目合作意向書,，公開資料顯示,，本次合作主要系東方日升擬在東方日升常州原有廠區(qū)內(nèi)建設年產(chǎn)4GW以上新型高效光伏電池及6GW以上新型高效光伏組件項目。

電池與組件環(huán)節(jié)的擴產(chǎn)計劃更多的來自于2020年,，根據(jù)通威股份去年2月披露的三年發(fā)展規(guī)劃,，2020年公司電池產(chǎn)能達到30GW~40GW、2021年要達到40GW~60GW,；去年8月,，愛旭股份公告稱，擬通過浙江愛旭投資建設義烏四期,、五期年產(chǎn)10GW高效晶硅電池項目,。

組件龍頭天合光能的情況也值得關注，去年8月,，公司宣布擬投資建設年產(chǎn)10GW高效210mm太陽能電池項目,，2021年底的電池產(chǎn)能規(guī)劃合計將達到26GW左右；此外,，天合光能與通威股份的全產(chǎn)業(yè)鏈合作中還涉及15GW高效晶硅電池項目,。

相比硅片而言，電池,、組件同樣面臨過剩風險,，但由于兩者更接近終端用戶，而終端用戶的核心訴求就是度電成本的降低,。從這個角度來看,，電池,、組件環(huán)節(jié)擴產(chǎn)的不確定性更多的來自于技術的更迭，包括電池從P型轉(zhuǎn)向N型,、大硅片的應用以及大功率組件的普及程度,。

記者從業(yè)內(nèi)得到的反饋顯示，光伏電池技術正迎來新舊替代的拐點,，“光伏行業(yè)里,，三年就會出現(xiàn)一個大的更替，PERC電池是2017年出來的,，現(xiàn)在眼看著PERC即將面臨下一個新技術替代的時間節(jié)點,。”一家電池廠商人士向記者說道,。

雖然PERC電池的生命周期還不會很快結束,，但業(yè)內(nèi)不少電池企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)向其他新技術，例如,，記者從愛旭股份了解到,，公司2021年的新增電池產(chǎn)能將不再采用PERC技術，而是其他技術路線,。關于下一代電池技術路線,，業(yè)內(nèi)通常看好異質(zhì)結,、TOPCon等方向,。

大硅片的應用推動了大功率組件不斷推陳出新，天合光能的規(guī)劃是,，210mm大尺寸電池產(chǎn)能在2021年底占比將達到70%左右，而這些電池產(chǎn)能必然用于制造更大功率的組件產(chǎn)品,。隨著更高轉(zhuǎn)換效率,、更大功率產(chǎn)品的面世，電池,、組件環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)結構性的供需不平衡,。

當然，組件環(huán)節(jié)會否掀起一場“腥風血雨”般的客戶爭奪戰(zhàn)同樣值得關注,，因為,，按照行業(yè)統(tǒng)計，相較于2020年,，2021年六大組件企業(yè)（隆基,、晶科、晶澳,、天合,、阿斯特,、東方日升）的出貨目標基本呈現(xiàn)翻倍增長,，六家企業(yè)合計總目標就已經(jīng)超過了170GW,。

硅料、玻璃仍顯緊缺

當然,，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈中也有“異類”,，硅片、電池,、組件環(huán)節(jié)雖然大規(guī)模擴產(chǎn),，但仍可能受制于硅料與光伏玻璃等環(huán)節(jié)的供應不足。難道硅料與光伏玻璃制造商沒有擴產(chǎn)計劃嗎,？實則不然,，只不過由于擴產(chǎn)周期不同以及政策限制等因素，這兩個環(huán)節(jié)擴產(chǎn)進度相對較慢,。

從硅料端來看,，硅料供應商的擴產(chǎn)計劃一直存在，但由于硅料屬于化工產(chǎn)品,，擴產(chǎn)周期相對較長,、安全生產(chǎn)要求高。去年下半年以來,，硅料供應緊缺的現(xiàn)象愈發(fā)突出,，價格也從6萬元/噸的低點沖高至9萬元/噸以上，漲幅超過50%,。

記者從中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會獲得的數(shù)據(jù)顯示,，2021年國內(nèi)硅料新增產(chǎn)能預計約為8.78萬噸。硅業(yè)分會副秘書長馬海天向記者表示,，在2021年光伏國內(nèi)新增60GW裝機,，全球新增160GW的前提條件下，硅料市場在上半年呈現(xiàn)階段性供應過剩,，需求有望在2季度達到低點,；不過，下半年市場會再次呈現(xiàn)供不應求,，價格可能出現(xiàn)快速上漲,。

在光伏玻璃環(huán)節(jié)，近期實際上是有不少擴產(chǎn)動作的,，例如,，去年末，中電彩虹投資106億元超薄高透光伏玻璃項目簽約活動在江西省上饒市舉行，該項目計劃建設10座光伏玻璃爐及配套加工生產(chǎn)線,，中電彩虹旗下彩虹新能源成為該項目的實施單位,。

福萊特也于近期決定投資約43.5億元，在鳳寧現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園建設5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目,，該項目預計2022年陸續(xù)投產(chǎn),，項目建成后預計形成銷售收入超過50億元。

除了福萊特,、彩虹新能源等一眾老玩家,，光伏玻璃市場也吸引了很多行業(yè)外的企業(yè)參與進來。例如福耀玻璃,，公司在H股配售計劃中表示,，一部分募集資金將用于擴大光伏玻璃市場，其他的新進入者還包括旗濱集團等,。

從專業(yè)機構的最新報價來看,，上周，3.2mm鍍膜光伏玻璃的均價為43元/平方米,，而2.0mm的均價為34.5元/平方米,，價格延續(xù)了去年末以來的高位運行態(tài)勢。這也就意味著,，雖然大批項目計劃上馬,，但短期光伏玻璃的供應仍然十分緊張。

記者從業(yè)內(nèi)得到的反饋顯示,，光伏玻璃供應緊張的狀況有望在今年下半年緩解,，不過，屆時可能會出現(xiàn)結構性問題,。一方面,，匹配182、210等大尺寸組件的光伏玻璃仍有可能供不應求,；另一方面,，在雙玻組件滲透率逐漸提升的背景下，2.0mm光伏玻璃可能出現(xiàn)緊缺情況,。

現(xiàn)在真的是看到什么行業(yè)好，就瘋狂往里擠,，結果過剩大家都玩不轉(zhuǎn),。不知道大家對此有何看法，有不同見解也歡迎留言區(qū)多互動,。希望本篇內(nèi)容朋友們喜歡,，也請隨手戳右下方“在看”哈！

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/茜茜）

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