中國(guó)粉體網(wǎng)訊 國(guó)際冷戰(zhàn)貿(mào)易戰(zhàn)影響,當(dāng)今市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變,,更遑論技術(shù)的堅(jiān)硬,。無(wú)論是鋰礦,還是電解液,,未來(lái)都具有不確定性,。
海外鋰礦搶購(gòu)再起硝煙
近期,多家海外礦業(yè)公司宣布將在剛果,、智利,、巴西等國(guó)計(jì)劃收購(gòu)鋰礦項(xiàng)目,以增強(qiáng)其在鋰電池上游鋰資源領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。
澳大利亞前景資源公司宣布,,公司與剛果J3礦業(yè)公司簽訂了收購(gòu)協(xié)議,將收購(gòu)其Malemba Nkulu礦業(yè)項(xiàng)目75%的股權(quán),;法國(guó)礦業(yè)公司Eramet SA也表示計(jì)劃收購(gòu)智利,,阿根廷和巴西的鋰礦,尋找鈷,、鋰,、鎳鹽等礦物資源;澳大利亞Hawkstone礦業(yè)公司決定重新考慮美國(guó)鋰項(xiàng)目的收購(gòu)計(jì)劃等,。
與此同時(shí),,包括天齊鋰業(yè)、寶威控股,、中礦資源,、LG化學(xué)等鋰電企業(yè)也加入了這場(chǎng)海外鋰礦搶購(gòu)熱潮中,,通過(guò)收購(gòu)股權(quán)或與礦企簽訂長(zhǎng)期購(gòu)銷協(xié)議的方式,意圖掌握海外優(yōu)質(zhì)鋰資源,,保障鋰鹽原材料供應(yīng)穩(wěn)定,。
海外礦企和國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)爭(zhēng)相搶購(gòu)海外鋰礦資源的背景是,近年來(lái)隨著電動(dòng)汽車的快速發(fā)展,,動(dòng)力電池產(chǎn)銷量不斷擴(kuò)大,,導(dǎo)致鋰礦資源及鋰鹽供應(yīng)趨緊,價(jià)格一直居高不下,。在此情況之下,,優(yōu)質(zhì)鋰礦企業(yè)成為各路資本競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)奪的對(duì)象,其中僅2017年就有超過(guò)20家中國(guó)企業(yè)布局海外鋰礦資源,。
然而,,隨著國(guó)內(nèi)外新建鋰鹽產(chǎn)能逐步釋放以及中國(guó)新能源補(bǔ)貼政策調(diào)整影響,2018年碳酸鋰價(jià)格持續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì),,當(dāng)前已經(jīng)從年初的17萬(wàn)元/噸的價(jià)格高位跌落至13萬(wàn)元/噸左右,,跌幅超25%。當(dāng)前碳酸鋰市場(chǎng)需求疲軟,,下游采購(gòu)意愿不強(qiáng)烈,,下半年鋰價(jià)或仍將呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為,,出現(xiàn)這種原因一方面是2017年第四季度以來(lái),,包括贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)鋰鹽項(xiàng)目陸續(xù)投放市場(chǎng),,2018年國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)供應(yīng)情況得到大幅改善,,預(yù)計(jì)未來(lái)將出現(xiàn)供大于求的局面,導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)下滑,。
另一方面是受補(bǔ)貼政策調(diào)整影響,,補(bǔ)貼金額與電池能量密度直接掛鉤,高能量密度的三元?jiǎng)恿﹄姵厥艿绞袌?chǎng)熱捧,,市場(chǎng)占比快速提升,,而磷酸鐵鋰電池則在市場(chǎng)遇冷,大批動(dòng)力電池企業(yè)開工率和訂單增長(zhǎng)情況不理想,,對(duì)磷酸鐵鋰材料采購(gòu)意愿不強(qiáng)烈,,導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)下滑。
值得注意的是,,盡管海外鋰礦企業(yè)和國(guó)內(nèi)鋰鹽巨頭都在大幅擴(kuò)充產(chǎn)能,,但全球范圍內(nèi)的高品質(zhì)鋰精礦供應(yīng)依然稀缺,在動(dòng)力電池能量密度提升的要求之下,,高品質(zhì)鋰鹽依然在市場(chǎng)上暢銷,。同時(shí),,隨著新能源汽車市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng),全球范圍內(nèi)的鋰鹽需求都將進(jìn)一步提升,,這也給鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)提供了保障,。
整體而言,新鋰資源項(xiàng)目的投產(chǎn),、新增產(chǎn)能(尤其是高端產(chǎn)能)投放的不確定性,、中游及下游環(huán)節(jié)的資源鎖定等,令鋰行業(yè)的供需測(cè)算更加復(fù)雜,。
電解液行業(yè)或現(xiàn)拐點(diǎn)
相關(guān)數(shù)據(jù)表明,,受益新能源車高速發(fā)展,電解液未來(lái)需求增速高,,或?qū)⒅饾u呈現(xiàn)成長(zhǎng)性,。預(yù)計(jì)到2020 年,國(guó)內(nèi)鋰電池需求量有望達(dá)到153GWh,,對(duì)應(yīng)電解液需求量22.7 萬(wàn)噸,。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》,到2020年,,我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量達(dá)到200萬(wàn)輛,累計(jì)產(chǎn)銷量超過(guò)500萬(wàn)輛,,而2017年國(guó)內(nèi)新能源車產(chǎn)量為81.4萬(wàn)輛,,累計(jì)產(chǎn)量約180萬(wàn)輛,距離2020年500萬(wàn)輛還有320萬(wàn)輛的空間,。
作為鋰電池的重要材料,,電解液其在鋰電池成本中占比約4%-6%。受益新能源車高速發(fā)展,,電解液未來(lái)需求增速高,,或?qū)⒅饾u呈現(xiàn)成長(zhǎng)性。預(yù)計(jì)到2020年,,國(guó)內(nèi)鋰電池需求量有望達(dá)到153GWh,,對(duì)應(yīng)電解液需求量22.7 萬(wàn)噸。
國(guó)家補(bǔ)貼雖逐年退坡,,但是雙積分政策接力成為國(guó)內(nèi)新能源車發(fā)展的新動(dòng)力,。除了政策的驅(qū)動(dòng),符合消費(fèi)者需求的熱門車型不斷推出,,也將驅(qū)動(dòng)新能源車市場(chǎng)持續(xù)向好,。預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)新能源車產(chǎn)量將達(dá)到193.6萬(wàn)輛。由于高端車型占比提升,,單車帶電量也將提升,。若考慮每年舊電池替換,、租賃或者換電模式的需求量,預(yù)計(jì)到2020年,,國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的需求量將達(dá)到104GWh,。
從消費(fèi)類電池的應(yīng)用領(lǐng)域看,無(wú)論是手機(jī),、平板電腦還是電動(dòng)工具,,滲透率均較高,未來(lái)3-5年增速預(yù)計(jì)平穩(wěn),。綜合測(cè)算下來(lái),,預(yù)計(jì)到2020年,國(guó)內(nèi)鋰電池總需求量153GWh,,對(duì)應(yīng)電解液需求量達(dá)到22.7萬(wàn)噸,,2018-2020年年均復(fù)合增速達(dá)到25%。
2017年一季度以來(lái)的電解液價(jià)格下滑主要源于六氟磷酸鋰降價(jià),,而六氟磷酸鋰降價(jià)是因產(chǎn)品逐漸走向同質(zhì)化,,供給逐漸過(guò)剩。
未來(lái)行業(yè)將迎來(lái)三大變化,。首先,,小廠商由于成本和技術(shù)的劣勢(shì)將逐步被淘汰,下游電池企業(yè)與龍頭供應(yīng)商的綁定關(guān)系將加速集中度提升,,電解液行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速出清,;其次,動(dòng)力電池高端化帶來(lái)電解液升級(jí),,電解液廠商通過(guò)開發(fā)新的添加劑以及提供配方服務(wù),,盈利能力有望提升;第三,,國(guó)內(nèi)電解液廠商具備規(guī)模以及性價(jià)比優(yōu)勢(shì),,未來(lái)進(jìn)軍海外市場(chǎng)將帶來(lái)增量機(jī)會(huì)。
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