中國粉體網(wǎng)訊 2016年3月,，當(dāng)特斯拉CEO埃隆˙馬斯克發(fā)布售價3.5萬美元的特斯拉Model 3電動車的時候，震驚的不僅僅是傳統(tǒng)的企業(yè)巨頭,，還包括鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的每一家公司,。按照馬斯克2018年50萬輛的銷售計劃，僅特斯拉一家每年將消耗約24000噸的電池級氫氧化鋰,，以滿足其對三元電池的需求,。但是，未來2,、3年全球鋰業(yè)有能力滿足特斯拉巨大的需求么,？更不用說歐洲、日本,、中國雄心勃勃的新能源汽車發(fā)展規(guī)劃所推動的鋰需求,。
這個看似不可能完成的任務(wù)，既是傳統(tǒng)鋰業(yè)巨頭的新競技場,，也是新興鋰業(yè)公司在全球市場嶄露頭角,、進入主流鋰電池材料供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略機遇期。近期,，天齊鋰業(yè)決定將在澳洲投資建設(shè)2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目,，以及競購SQM股權(quán)，有望進一步鞏固國際化鋰業(yè)公司的地位,。
三元鋰電池蓄勢待發(fā)
隨著3C電子,、新能源汽車和化學(xué)儲能設(shè)備突飛猛進的發(fā)展，鋰電池行業(yè)迎來了快速發(fā)展的黃金時期,。從2011到2015年間,，全球鋰電池市場規(guī)模從46.63Gwh快速發(fā)展到100.75Gwh，年均復(fù)合增長率達到21.24%,，國內(nèi)鋰電池市場規(guī)模從14.51Gwh增長到47.13Gwh,，年均復(fù)合增長率達到34.25%。
2015年，由于市場需求結(jié)構(gòu)的改變,，鋰電池產(chǎn)業(yè)迎來了新的發(fā)展拐點：3C電池進入低增速平穩(wěn)發(fā)展期,，動力電池異軍突起，占比不斷提高,。數(shù)據(jù)顯示,，中國2015年動力鋰電池出貨量達到15.7Gwh，較2014年增加324%,。這對鋰電池的能量密度,、低溫性能、成本提出新的要求,。例如科技部于今年8月發(fā)布的“‘新能源汽車’試點專項2017年度項目申報指南建議”明確提出,，高安全高比能鋰離子電池單體能量密度要超過300wh/kg，循環(huán)壽命超過1500次,，安全性達到國標(biāo)要求,。由此可見鋰電池技術(shù)要求更趨于國際標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)門檻不斷加高,，未來一段時期行業(yè)將進入優(yōu)勝劣汰,、強者恒強的劇烈演變期。
在種種鋰電池當(dāng)中,，三元正極材料鋰電池(NCM/NCA)相對傳統(tǒng)的磷酸鐵鋰,、鈷酸鋰等傳統(tǒng)正極材料鋰電池而言，兼具鎳,、鈷,、錳(或鋁)三種元素的特性，具有比容量高,、循環(huán)性能好,、成本低等優(yōu)點。三元鋰電池能很好滿足用戶對續(xù)航里程的要求,；在國內(nèi)的純電動乘用車市場,，三元電池滲透率不斷提高，單車電池容量也不斷提高,。根據(jù)平安證券的測算,，到2020年，三元鋰電池在純電動乘用車的滲透率達到86%,，插電式混合動力乘用車達到80%,，純電動專用車達到76%；平均單車搭載電池容量達到58Kwh,、16.8Kwh以及96Kwh,，總電池容量接近60Gwh。
鋰業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型氫氧化鋰
終端需求的變化倒逼鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈求新求變，國際主流鋰電池生產(chǎn)商逐步向三元材料轉(zhuǎn)型,。一方面,，主要用于NCM622、NCM523,、NCM333及磷酸亞鐵鋰的碳酸鋰，仍然有穩(wěn)定的市場需求,；但是在不久的將來鋰電池主流演化路徑中,，用于NCA、NCM811/高鎳三元材料的氫氧化鋰,，在其晶體結(jié)構(gòu),、溶解特性等方面的優(yōu)勢，更能滿足未來鋰電材料“以安全性為前提,，不斷提升能量密度的大趨勢”,，因而成為國際鋰業(yè)巨頭關(guān)乎未來戰(zhàn)略布局的主要方向。
例如,，日韓廠商高端的18650型電池均使用NCA技術(shù)路線,，全球聞名的特斯拉S型、X型,、3型純電動汽車均使用18650電池組,。長江證券研報分析指出，如果特斯拉能夠兌現(xiàn)其2018年年產(chǎn)50萬輛,、2020年年產(chǎn)100萬輛的規(guī)劃,，2018~2020三年間對應(yīng)的氫氧化鋰需求量就高達2.38萬噸、3.30萬噸及4.12萬噸,。此外,，國內(nèi)比亞迪、北汽,、上汽,、江淮等整車廠商，均選擇三元電池作為新能源汽車的主要配備,。
2016年5月,，為應(yīng)對全球新能源汽車高增長推動的氫氧化鋰需求，F(xiàn)MC計劃在2017到2019年分三期新增2萬噸氫氧化鋰項目,，將公司氫氧化鋰總產(chǎn)能擴至3萬噸/年,；公司計劃2017年中完成一期擴產(chǎn)，并在2019年完成全部三期建設(shè),，同時可根據(jù)市場需求調(diào)整建設(shè)進度,。市場人士認為，F(xiàn)MC在氫氧化鋰、有機鋰以及金屬鋰等深加工領(lǐng)域品質(zhì)優(yōu)良,，在業(yè)內(nèi)擁有無可非議的傳統(tǒng)客戶口碑,，在需求推動下擴大、優(yōu)化更新產(chǎn)能無疑是作為一家領(lǐng)軍企業(yè)的必要之舉,；另一方面,，在“供應(yīng)安全性”得到下游高度關(guān)注的當(dāng)今，生產(chǎn)規(guī)模的提升將幫助公司利用更大體量的一年期,、多年期合同鎖定優(yōu)質(zhì)大客戶,，維持市場占有率。
此外,，Orocobre,、贛鋒鋰業(yè)、眾和股份等國內(nèi)外鋰業(yè)企業(yè)也開始在氫氧化鋰領(lǐng)域進行新一輪布局,。如Orocobre預(yù)計從2017年6月開始建設(shè)商業(yè)工廠,，計劃年產(chǎn)1.5~2.5萬噸氫氧化鋰。但總體來說,，全世界穩(wěn)定,、成規(guī)模地生產(chǎn)高品質(zhì)的氫氧化鋰的企業(yè)仍然非常稀缺。
天齊鋰業(yè)戰(zhàn)略卡位,，澳洲擴產(chǎn)氫氧化鋰
作為國際鋰電產(chǎn)業(yè)重要參與者的天齊鋰業(yè),，近期也向氫氧化鋰戰(zhàn)略布局邁出一步。9月5日晚間,，天齊鋰業(yè)公告稱,，公司擬自籌資金3.98億澳元，折合人民幣約20億元,，投資建設(shè)年產(chǎn)2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目,。該項目選址位于西澳大利亞州奎納納市，項目建設(shè)周期為25個月,，預(yù)計將于2018年10月竣工試生產(chǎn),。公司預(yù)計項目滿產(chǎn)后預(yù)計年新增收入16.75億元，年新增凈利潤4.15億元,，稅后內(nèi)部收益率19.9%,，稅后股東內(nèi)部收益率27.2%，稅后投資回收期(含建設(shè)期)為7.4年,。
天齊鋰業(yè)有關(guān)人士對證券時報表示,，公司啟動澳洲氫氧化鋰項目主要基于三點考慮。第一,，公司目前產(chǎn)品以電池級碳酸鋰居多,，氫氧化鋰目前的產(chǎn)能跟不上高端動力電池下游的需求,。第二，過去三年,，通過收購泰利森和銀河鋰業(yè)張家港公司,，公司完善了上游鋰礦石資源和中游材料加工能力，此次項目則是公司把握行業(yè)趨勢,、瞄準(zhǔn)國際高端市場的又一次精準(zhǔn)的戰(zhàn)略卡位,。第三，該項目與公司泰利森鋰礦資源及國內(nèi)加工基地有良好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng),，綜合優(yōu)勢明顯,。
分析指出，2015年是鋰電池爆發(fā)的元年,，鋰電材料整體處于緊俏行情中，雖然2016年經(jīng)過一定程度的緩沖,，但總體仍然處于供不應(yīng)求的局面,，氫氧化鋰的景氣程度也將高于碳酸鋰。由于NCA屬于高端鋰電材料,，天齊鋰業(yè)此舉在滿足中國高端鋰電池生產(chǎn)商需求的同時,，有望率先打入日韓市場，切入特斯拉,、寶馬等國際知名廠商的鋰電供應(yīng)鏈,。
天齊鋰業(yè)有關(guān)人士表示，公司于今年4月啟動了2萬噸氫氧化鋰項目的可行性研究,。在可研階段,，公司與目標(biāo)市場客戶進行了溝通和了解，由于國際高端市場對氫氧化鋰產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)遠高于國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的電池級產(chǎn)品,，澳洲氫氧化鋰項目將按照國際一流標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),。澳洲氫氧化鋰項目將實現(xiàn)智能化、自動化,、全封閉生產(chǎn),，并且在環(huán)保安全和生產(chǎn)效率上提出了更高的要求，較國內(nèi)生產(chǎn)水平有大幅度提升,，并且產(chǎn)品的生產(chǎn)運營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑諊H客戶要求的定制化生產(chǎn),。依托泰利森的高品質(zhì)鋰礦石資源，加之公司多年來積累的技術(shù)研發(fā)和品質(zhì)控制經(jīng)驗,，澳洲項目建成后所提供的高品質(zhì)產(chǎn)品,，這將為公司產(chǎn)品升級，搶占國際高端主流市場份額打下良好基礎(chǔ),，公司有信心跟海外客戶達成長期穩(wěn)定的合作,。
天齊鋰業(yè)有關(guān)人士強調(diào),，過去大家都把氫氧化鋰看作是鋰化工行業(yè)的一個產(chǎn)品，公司認為,，應(yīng)把電池級氫氧化鋰或者更高等級的氫氧化鋰產(chǎn)品看成是動力鋰電池行業(yè)的配套,，是新能源產(chǎn)業(yè)鏈上不可或缺的一環(huán)。因此,，在關(guān)乎公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的層面上,，澳洲氫氧化鋰項目并不是簡單的加工生產(chǎn)線，而是公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢,、推動產(chǎn)業(yè)升級,、夯實發(fā)展基礎(chǔ)、確保戰(zhàn)略落地的重要舉措,，也是實現(xiàn)股東價值最大化的標(biāo)桿項目,。盡管目前國內(nèi)外多家鋰業(yè)企業(yè)都在投資擴充氫氧化鋰產(chǎn)能，但只有高品質(zhì)的(從礦的品質(zhì)開始就達到優(yōu)質(zhì),，而且有非常好的品質(zhì)控制和經(jīng)驗積累的產(chǎn)品),、有可靠原料保證的產(chǎn)品才有可能具有持續(xù)競爭力。
